蘋果鏈洗牌！iPhone 印度製造背後，背後哪些臺廠在撐？

蘋果。（路透）

臺北時間9月10日，蘋果正式發表iPhone 17。在此之前，蘋果正式宣佈將在美國打造可獨立運作的半導體供應鏈，同時，印度iPhone組裝今年正式取代中國，可全系列製造iPhone。隨着相關廠商都宣佈加碼美國和印度，一條串聯美國和印度的新iPhone供應鏈正在逐步浮現。

最新一期的《財訊》雙週刊製作「蘋果新謀略」專題，解析蘋果執行長庫克的謀略以及蘋果供應鏈的最新動態；同時也分析在蘋果新機大改版的過程中，哪些臺廠可望受惠？背後又有何投資機會？8月6日蘋果的宣示極具關鍵，當天，蘋果承諾4年內對美國製造投入6000億美元，要利用手上訂單替美國「補鏈」，打造能獨立運作的半導體供應鏈。

根據《財訊》報導，美商艾克爾（Amkor）在美國沒有封測廠，2025年開始，情況改變，蘋果宣佈投資艾克爾在亞利桑那建廠，併成爲最大客戶，這座廠將封裝臺積電亞利桑那廠生產出的蘋果晶片，製成iPhone銷往世界，臺積電也將在當地興建先進封裝廠，極可能與在臺灣分工相同，由艾克爾承接中低階封測。8月27日，美國媒體報導，艾克爾將在皮奧利亞市取得土地建廠，預計十月開工，2028年量產，這只是蘋果補鏈的例子，6000億美元計劃完成後，美國晶片供應鏈將更接近自給自足。

場景轉到印度，今年4月9日起，中國工廠已停止組裝輸美iPhone，訂單快速移往印度，今年是第一次，全系列iPhone可在印度生產，標準版iPhone的良率只略低中國10個百分點。拆解iPhone組裝的市佔率，鴻海約60%，立訊30%，印度塔塔近10%。蘋果給印度製造的目標是今年5000萬支，明年7500萬到8000萬支，後年1億支，兩年內翻倍。鴻海正在印度興建4座組裝廠，塔塔1座，全力推進，最重要的目標，是供應美國所需iPhone，約佔總銷量20%至30%。

蘋果也在遊說其他亞洲供應商赴美設廠，大立光雖不評論客戶，但未排除海外設廠。分析師認爲，供應鏈擴張對臺廠影響不大，甚至帶來機會，例如立訊一度逼近鴻海，但今年訂單移往印度，鴻海中國訂單未減，還加上印度訂單，今年前8月，鴻海累積營收達4兆6000億元，較去年大增16%。

印度也積極培養自有供應鏈，塔塔發展表面黏着加工能力，Hindalco準備進軍iPhone外殼，印度公司正與臺商合作以取得技術，臺廠則以合作切入印度市場，兩三年後，印度EMS將開始培養替代零組件供應鏈，臺廠將大量進入印度。

根據《財訊》報導，美國德州與亞利桑那州正逐漸形成不同供應鏈聚落，臺積電在亞利桑那佈局擴大，臺灣廠商將陸續進駐，蘋果的6000億美元美國製造大計劃，效應將在明後年逐漸成形。如何達成美國總統川普的政治目標，將是影響蘋果供應鏈發展的最重要議題。但無論如何，臺廠仍將在蘋果維持成本競爭力的挑戰中，扮演關鍵角色。

【完整報導詳見財訊746期】