盤中，直線拉昇！重磅消息，突然來襲！

芯片行業，迎來一則重磅消息！

7月15日，英偉達創始人兼首席執行官黃仁勳透露，美國已批准H20芯片銷往中國。他還表示，英偉達將推出RTXpro GPU，這款新顯卡專爲計算機圖形、數字孿生和人工智能設計。

受上述消息刺激，A股英偉達概念股集體異動。其中，利通電子直線拉昇，早盤一度觸及漲停。浪潮信息、華勤技術、光環新網等相關概念股在盤中也出現拉昇動作。截至發稿，上述股票漲幅有所收窄。

15日盤中，算力板塊也逆市走強，新易盛20cm漲停，中際旭創、依米康漲超10%。後續，行情又會如何演繹呢？

黃仁勳重磅發聲

據央視新聞15日報道，美國英偉達公司創始人兼首席執行官黃仁勳今天在接受記者採訪時宣佈兩個重要進展：1）美國已批准H20芯片銷往中國；2）英偉達將推出RTXpro GPU。

黃仁勳表示：“美國政府已經批准了我們的出口許可，我們可以開始發貨了，所以我們將開始向中國市場銷售H20。我非常期待能很快發貨，對此我非常高興，這真是個非常好的消息。第二個消息是，我們還將發佈一款名爲RTX Pro的新顯卡。這款顯卡非常重要，它是專爲計算機圖形、數字孿生和人工智能設計的。”

上述消息披露後，英偉達概念股出現異動。利通電子直線拉昇，盤中一度觸及漲停。浪潮信息、麥格米特、神州數碼、光環新網、紫光股份、工業富聯等個股也在盤中出現拉昇動作。隨後，因大盤指數回落，上述概念股的漲幅均有所收窄。

H20，是爲遵守美國出口限制而推出，專爲中國市場設計的AI加速器。H20基於英偉達Hopper架構，擁有CoWoS先進封裝技術。H20更適用於垂類模型訓練、推理，無法滿足萬億級大模型訓練需求，整體性能略高於910B。今年4月份，美國政府決定禁止英偉達向中國市場銷售其H20芯片。

據報道，黃仁勳將於7月16日出席第三屆中國國際供應鏈促進博覽會開幕式，並參加相關活動。這也是黃仁勳今年年內第三次來華。

7月15日，他在中國貿促會接受央視記者採訪時表示，中國市場非常大，對美國公司十分重要。黃仁勳表示：“中國市場如此龐大、充滿活力。人工智能在中國發展非常快，我非常高興看到中國的人工智能發展。這裡有全球50%的人工智能研究人員。因此，美國企業紮根中國市場的確至關重要。我去見了特朗普，他知道我這次要來中國，也知道我將在鏈博會上發言，他祝我在中國旅途愉快。”

機構：市場對AI算力的熱情持續高漲

近期，英偉達的股價持續攀升，該公司的市值在上週突破4萬億美元，成爲全球首家市值超過4萬億美元的公司。本週一，雖然股價小幅下跌，但英偉達的市值仍在4萬億美元之上。

今年以來，英偉達股價累計上漲超過22%。美國盈透證券集團首席市場策略師史蒂夫·索斯尼克說，“市場堅信人工智能就是未來”，“英偉達無疑是最有可能在此番‘淘金熱’中受益的企業。”

國盛證券指出，上週，北美AI龍頭中代表網絡需求的博通、代表客戶景氣度的Core Weave和全球AI算力芯片龍頭英偉達均大幅超越前高，彰顯市場對AI算力的熱情仍持續高漲。

“國內市場普遍認爲，本輪北美算力行情上揚的原因，主要是在經歷4月關稅對算力板塊產生巨大影響後，其威脅持續降溫導致板塊修復。但截至當前，北美各大巨頭股價已大幅超過關稅前的位置，且大幅突破前高，因此我們認爲此次行情的底層邏輯並非主要受上述原因驅動，而是由技術迭代→需求爆發→數據反哺→模型加速形成的“模糊閉環”帶來的，其核心上升燃料是海量token的持續增長。”

國盛證券在最新研報中寫道，GPU等高性能芯片的大量需求將帶動相關配套設備如光模塊、PCB、交換機等需求激增，而國內龍頭廠商將在硬件設備高速迭代的趨勢中憑藉其客戶份額的領先優勢、技術先發優勢以及在其專業領域的積累優勢形成護城河，率先受益於行業高景氣度，進一步搶佔市場份額。

英偉達憑藉其GPU芯片在並行計算上的天然優勢，幾乎壟斷了全球高端AI芯片市場。數據顯示，全球排名前500的超級計算機中，約76%採用的是英偉達的GPU；而OpenAI、微軟、谷歌等科技巨頭進行大模型訓練時，幾乎全部依賴於英偉達的高端芯片。華鑫證券表示，英偉達市值創紀錄的時刻，清晰地映射出一個由真實應用驅動、由海量推理需求支撐、由強大基礎設施和能源保障的AI生態新階段。建議關注英偉達產業鏈。

民生證券認爲，算力的長期需求，不僅在於雲廠商的Token數增長、ROI閉環等，主權AI、大模型訓練加速以及B端客戶私有云的部署均拉動了算力的強勁需求。繼續看好ASIC+NV鏈的投資邏輯，後續重點關注優質龍頭的中報業績表現，以及產品/客戶突破。

責編：楊喻程

排版：羅曉霞

校對：楊立林