《盤中解析》臺股開低震盪 資金轉戰軍工、航太股

臺新臺灣IC設計動能ETF基金(00947)研究團隊指出，表示，川普與主要重點國家陸續達成貿易協議，多數國家關稅降至15~20%，符合市場預期，總體環境不確定因素降低，加上聯準會主席鮑爾表示9月有機會降息，市場風險偏好提升，臺股持續震盪走高，唯漲多下，任何消息面皆可能導致獲利回呈賣壓，如AI晶片龍頭輝達（Nvidia）公佈最新財報，雖營收與獲利均優於市場預期，但資料中心營收連兩季未達預期，加上市場對AI晶片支出泡沫及中國市場不確定性的擔憂影響，盤後股價一度下跌5％，衝擊臺股今日早盤走低。

臺新投信指出，就後市分析，美國企業財報及美國經濟景氣整體仍正面，但需留意藥品及半導體關稅變數，半導體關稅對臺股影響較大，若稅率能優於預期，有利臺股續攻，反之，則仍有回檔整理壓力。佈局上，四大CSP（雲端服務供應商）亞馬遜、Alphabet、微軟及Meta看好未來AI商機，今年上半年合計資本支出達1715億美元，並同步上修全年合計資本支出達3500億美元，年增逾4成，臺灣半導體產業鏈受惠大，其中，IC設計長期被視爲最具創新驅動力與成長彈性的半導體產業鏈，建議可逢低佈局。