《盤中解析》臺股回跌 靠軍工+機器人撐腰

分析師指出，川普對聯準會開刀，臺股多頭資金對大股票縮手，大型權值股今日並沒有撐盤的力道，晨盤看起來還有一點點量縮的狀態。9月10日即將迎來半導體展，半導體仍將是核心題材，特別是設備廠、先進封裝、AI相關晶供應鏈，有機會受惠。9月18日將有軍工展，短線題材性強，相關個股輪動機會大。

盤面上，臺積電開低，多空在平盤處展開攻防；軍工向前衝，國防預算飆9495億元，雷虎、龍德造船、和成(1810)飆鎖漲停、千附精密(6829)一度漲8%左右、中光電(5371)也跟緊腳步，大漲逼近6%；輝達機器人新大腦題材，機器人族羣多頭士氣如虹，廣宇(2328)、所羅門(2359)、昆盈(2365)等全面揚升，漲幅在2~3.4%不等，大型電子股暫時休兵，股王信驊(5274)、世芯-KY(3661)、聯發科(2454)紛紛壓低整理。

PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜表示，臺股近期出現大幅震盪走勢，除了指數來到相對高檔，聯準會降息、美國擬入股晶圓龍頭大廠、美股走勢拉回等也牽動臺股投資情緒，目前市場聚焦傑克森霍爾全球央行年會，以及本週輝達將公佈財報數據，看好AI供應鏈爲長線發展趨勢，仍可在指數回穩後伺機佈局相關概念股。

廖炳焜指出，臺股整體獲利表現受匯率與關稅雙重影響而下修，但進一步細看科技股相對有撐，AI相關類股的盈餘展望不減反增，包括散熱、網通、電源供應器、銅箔基板、網通、晶圓代工等，整體相關產業獲利年增幅由26%上修至32%，然而同期間非AI股則從年減-18%下修至-23%，反映出AI造成產業走勢明顯分化。

廖炳焜進一步分析，由於歷年第三季臺股回檔機率較大，而現階段盤勢進入震盪行情，建議投資人不妨在市場拉回時，佈局跌深題材股及長線趨勢股，並以平衡佈局各產看好之產業，在族羣選上，電子股持續以AI供應鏈、晶圓代工龍頭2奈米供應鏈爲主，另外像是IC設計、IP、邊緣運算、光通訊、記憶體、低軌衛星、機器人、摺疊手機等亦可逢低介入，傳產則可以生技、食品、特化爲選擇。