《盤中解析》安控、軟體大放異彩 多空在2萬點拉鋸

分析師指出，關稅陰霾揮不去，資金選擇與關稅題材較無關的族羣進駐，安控、軟體屬於內需的股票，個股表現十分強勢。接下來需要關注5月7日美國可能調升對中半導體產品的關稅，是否會影響到臺積電與供應鏈情緒。

盤面上，臺積電以平盤開出後，壓在平盤下方整理，跌幅約0.3%；安控族羣High翻天，天鉞電(5251)、彩富、升泰全數強鎖漲停板；軟體的凱衛(5201)、叡揚(6752)漲幅在8.5~4.5%左右；矽光子族羣立碁(8111)飆鎖漲停、上詮(3363)漲幅也在3%左右；陽明(2609)、萬海(2615)、長榮(2603)都壓低整理。

保德信市值動能50 ETF(009803)經理人張芷菱表示，關稅細節落地、聯準會釋放資金流動性，是決定美股與臺股的重要關鍵，目前可將臺股分爲三大情境判斷：第一，樂觀版本是關稅喊停，臺股將有望重返多頭軌道，依照年初時的預期方向前進，推升指數再創高峰。第二，依目前情境推估，川普的對等關稅會讓步，但仍無法忽視10%關稅所帶來成本上升壓力，導致企業獲利下修10%，然此情況代表這波指數17306低點已過，預期今年將維持兩萬點大關上下震盪兩千點的區間走勢。第三，若關稅實施細節較市場預期更嚴苛，則可能將經濟推往衰退情境。

張芷菱說明，現階段的盤勢仍無法脫離市場訊息起伏的局面，不論臺股或美股仍在等一個明確的政策或答案，倘若一直維持目前的僵局，或是遲遲等不到關稅落地的結果，則可能一直壓抑盤勢表現，意即臺股最終走勢，需視關稅答案或是聯準會釋放流動性，才能真正見到止穩契機。