《盤後解析》臺股逼近歷史高 慎防國際局勢有變

資深證券分析師簡伯儀指出，臺股持續震盪走高，市場預期臺積電(2330)今日董事會應該會釋出不錯的消息，半導體、電子主流不變。近期臺股緩步走高，指數已逼近歷史新高，慎防國際消息面上有變動，宜戒慎恐懼。

PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜表示，隨着關稅因素逐漸明朗，晶圓龍頭大廠供應鏈優勢再現，除了先進產能吃緊，CoWos相關設備與耗材商領先受惠，配合美國大而美法案有利晶圓龍頭大廠稅收抵免，又有半導體關稅豁免優勢，有利於晶圓龍頭相關概念股，包括特化材料、設備供應等族羣持續表現。再者，隨着AI算力需求呈指數級成長，高速、大量資料交換成爲核心需求，光通訊因具備高頻寬、低延遲與低功耗等優勢，成爲資料中心與AI基礎設施升級的關鍵技術。

廖炳焜指出，上半年受關稅政策預期影響，今年臺灣GDP可能出現逐季遞減走勢，由於出口提前至上半年發酵，預期2025年上半年GDP年增幅上修至5%以上，然進入下半年的年增幅增速將可能降至0.8%至1.2%。值得注意的是，8日公佈最新臺灣7月出口566.8億美元，創下歷年單月新高，年增42%，並繼續創下連21紅紀錄，反映AI產業資本支出持續擴張，展望下半年預估在消費性電子受關稅影響下延後復甦，出口仍將靠AI資本支出之結構性剛需支撐成長。

廖炳焜分析，近日臺股大漲，臺股來到中性本益比水位，而籌碼面乾淨爲目前最大優勢，建議現階段宜選股不選市且採多元佈局，包括跌深題材股、長線趨勢股等爲主，像是晶圓代工龍頭N2供應鏈、IC設計、邊緣運算、AI、IP、機器人、低軌衛星、必要性消費等。