MSCI 開第一槍 00922追蹤指數拉高臺積電權重

ETF（指數股票型基金）示意圖。 圖／AI生成

國際指數公司MSCI發佈指數調整資訊，配合臺灣放寬ETF追蹤指數中單一成分股30%上限的限制，旗下「MSCI臺灣領袖50精選指數」將於8月進行調整，該指數爲國泰投信旗下知名的市值型ETF「國泰臺灣領袖50（00922）」的追蹤指數，臺股大盤的臺積電（2330）權重約39.7%，而00922的臺積電權重約31.50%（7/23），未來將調高臺積電比重以更對齊大盤，與大盤更進一步，成爲全臺率先宣佈指數規則調整的市值型ETF，振奮市場。

MSCI 明晟公司（Morgan Stanley Capital International）爲國際最大規模指數編制機構，7月23日最新調整資訊指出，「MSCI臺灣領袖50精選指數」採用每半年一次的定期審覈制度，但爲了順利過渡至新的規則，指數將與母指數-MSCI臺灣指數最近一次例行性季度調整同步，於2025年8月27日收盤後正式生效。

「MSCI臺灣領袖50精選指數」（MSCI Taiwan Leaders 50 Select index）官方指數編制手冊中新增說明提到，因應2025年5月的金管會規定放寬，將依循《臺灣證券交易所股份有限公司認可指數股票型基金之發行人及標的指數資格應行注意事項》，參照臺灣加權指數中的最大成分股權重作爲上限設定，指數會進行權重上限調整，此變更將於2025年8月實施，意謂着00922最大成分股臺積電權重將進一步提高。

國泰臺灣領袖50經理人蘇鼎宇特別分享了「精準市值」的重要性，主因市場上較早成立的市值型ETF並無權重限制，常見最大成分股佔比過半的情況，除了使ETF分散性的優勢降低外，也較無法真實反映臺股大盤的表現；而近期也有所謂主動式的市值型ETF，因法令規範單一個股上限爲10%，有時難免出現無法跟上大盤表現的情況。

此次MSCI公司率市值型指數之先，提高臺積電至對齊大盤（以7/23佔比計算約爲39.7%），使00922的成分股配置，與臺股大盤更加貼近，精準契合想要追逐大盤績效的投資人需求。

國泰投信ETF研究團隊說明，00922目前股價約21元，除聚焦臺股大市值、流動性佳的50檔領袖級企業，也因爲便宜好入手，容易累積存股張數，成爲市值型市場的熱門黑馬，今年5月宣佈調降經保費後，未來隨着ETF規模擴大，經理費也會越降越低，有利長期投資，這次配合指數調整，爲基金競爭力再添一筆，市場話題和人氣持續增長。