論：AI+軍工 新概念股標 這一國防現代化核心賽道具備顯著成長潛力

“AI+軍工”已成爲當前國防現代化的核心賽道，融合人工智能的無人化作戰系統正從戰術支援向主戰力量轉型，帶動產業鏈多環節升級。結合技術壁壘、軍品訂單確定性及產業催化，以下領域及標的具備顯著成長潛力：

一、無人作戰指揮系統：戰場“智能大腦”的核心載體

1、提供全自主國產的AI指控系統與自組網通信芯片，系統延遲低於50毫秒，技術對標美軍Anduril，且獲華爲昇騰APN鑽石認證，芯片-算法-數據全棧佈局保障軍工安全性，看科思科技。

2、軍事仿真龍頭，2025年推出“雲腦”無人集羣智能指揮系統，通過AI推演強化協同作戰能力，看華如科技。

3、參與“九天”蜂羣控制系統，飛控系統響應時間縮至3.8秒，適配FH-97隱身無人機，抗干擾能力提升10倍，看航天電子。

二、無人機與低軌衛星：全域感知與打擊的關鍵節點

1、翼龍系列軍貿主力，受益全球無人機500億美元市場（CAGR 13.15%），技術成熟度與品牌效應突出，看中無人機

2、超材料隱身技術覆蓋戰機、衛星及eVTOL，佈局低軌衛星天線罩與空天地通信平臺，兼具AI軍工與衛星互聯網雙賽道屬性，看光啓技術

3、北斗定位模塊市佔率超60%，爲翼龍、九天等提供高抗欺騙導航終端，保障複雜戰場可靠性，看北斗星通

三、地面/水下無人系統：新域作戰的增量空間

1、兵器集團旗下，推出“機器狼”等智能察打裝備，技術遷移自坦克高防護設計，適配巷戰與高危任務，看建設工業。

2、全譜系軍用機器人供應商（5kg-1.5噸級），覆蓋偵察、核化探測場景，能源與火控系統技術領先，看晶品特裝

3、激光反無裝備龍頭，佈局水下無人潛航器（UUV）感知技術，出口中東驗證競爭力，看聯創光電

四、AI芯片與大數據：智能化底層基石

1、國產GPU領軍，軍工AI芯片“四小龍”之一，適配邊緣算力需求，支撐無人機自主決策，看景嘉微。

2、AI大數據龍頭，爲軍方提供戰場語義分析及情報挖掘系統，數據閉環能力稀缺，看拓爾思。

總結：聚焦技術自主與場景落地雙主線

短期跟蹤“央視曝光+九三閱兵”催化下的智能指揮系統（科思科技、航天電子）及無人機集羣（中無人機）；中長期跟蹤：

1. 國產替代硬科技：AI芯片（景嘉微）、超材料（光啓技術）；

2. 新域作戰裝備：機器狼（建設工業）、水下無人系統（聯創光電）；

3. 軍貿出海：航天彩虹（無人機出口）、國睿科技（雷達系統）。

風險提示：技術可靠性、芯片供應鏈安全及軍品審價波動是核心變量，需跟蹤訂單落地與政策演進。

聲明：取材自網絡，以上數據根據公開資料整理，僅供投資者參考，不構成任何投資建議。入市有風險，投資需謹慎！