連巴菲特都中槍！投資市場告訴你：分散配置纔是長期獲利王道

雖然波克夏因過度集中押注卡夫亨氏而付出代價，但巴菲特的強項在於能誠實面對錯誤並及時調整策略。更關鍵的是，波克夏的投資版圖涵蓋金融、能源、消費、科技等多個領域，單一投資受挫並未動搖其長期成長動能。

專家指出，這正是多元配置的核心價值。任何個股或產業都有可能面臨逆風，唯有廣泛分散，纔能有效降低單一風險，並確保投資組合在長期中維持穩健獲利。

以日股ETF規模最大的復華日本龍頭（00949）爲例，該檔ETF嚴選三十檔具備全球競爭力的日本企業，涵蓋汽車、科技、品牌消費、工業製造、半導體等多元產業，打造「最純日本多元配置」。其單一持股上限設爲15%，有效避免集中風險；所納入企業具備高市佔率、強勁現金流與海外營收能力，能在景氣循環中展現韌性，更具備「日本製」的品質保證與國際競爭力。

以前三大成分股爲例，豐田汽車（Toyota）爲全球最大汽車製造商之一，憑藉雄厚的研發實力與生產體系，奠定產業領先地位；索尼（Sony）在影像感測器、遊戲娛樂及消費電子領域持續創新，穩居市場要角；任天堂（Nintendo）長期在全球遊戲市場具有強大影響力，今年更靠Switch 2熱銷再創主機銷售新高。這些龍頭企業不僅擁有高度品牌號召力，也展現出面對全球經濟變局的韌性。

在這些護城河龍頭股帶動下，00949績效表現亮眼，股價屢創新高。自去年7月掛牌以來，漲幅達14%，優於其他市值型日股ETF；即使今年遭遇關稅逆風，仍繳出11.7%報酬率，位居日股原型ETF第三名。

日本原型ETF績效比較

資料來源：Cmoney，資料日期：2025/8/29。

在全球局勢多變之際，專家建議投資人更應重視資產配置的重要性。無論是佈局美股、臺股或日股，透過選擇兼具多元產業與龍頭企業的ETF，不僅能分散風險，也能爲投資組合增添抗震底氣。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。