利率下行時代，分紅險火了！看看DeepSeek的理財提示

“讓分紅保險帶你穿越週期”“閒錢理財推薦分紅險”……自各家險企開啓2025年“開門紅”以來，分紅險在保險理財市場掀起熱潮。隨着利率下行和監管政策引導，這一兼具“保底+浮動收益”特性的產品，正成爲行業轉型與消費者資產配置的新選擇。

分紅險銷售狂飆 頭部險企集體發力

2024年11月以來，分紅險保費增速時隔五年重返正增長。紅星新聞記者從保險業內獲悉，行業預計新單增速或超15%。

“頭部險企表現尤爲突出”，某人壽保險四川分公司相關負責人透露，大量頭部險企的分紅險新單保費增速都有較爲明顯的增幅，有的公司分紅期繳銷量甚至實現了半年翻番。除頭部險企外，中小型險企也緊跟趨勢，紛紛通過高分紅產品搶佔市場。

東海證券近日發佈研究報告顯示，2025年“開門紅”啓動的特點之一是，產品形態以分紅險爲主導。國信證券研究報告顯示，從產品大類來看，根據行業公佈的數據，行業在售的人壽保險產品超250款，其中分紅型產品超120款，佔比約一半。

爆紅背後是政策端和市場端“不謀而合”

險企集體發力分紅險的背後，是政策端和市場端“不謀而合”的真實需求。紅星新聞記者從業內瞭解到，在政策上，監管明確支持浮動收益型保險發展，分紅險成爲險企應對利差損風險的重要工具。

在需求上，如今低利率環境下，消費者對“保本+潛在增值”的理財需求激增，分紅險產品正好契合了這一趨勢。當前經濟環境下，傳統理財產品收益持續走低，而分紅險通過“保底收益+浮動分紅”模式，既能鎖定長期收益（如2%），又可能分享險企投資成果，成爲抵禦通脹的優選。招商證券測算顯示，分紅型增額終身壽險30年內部收益率（IRR）可達2.6%，較傳統產品高40個基點。

此外，渠道的變革也促成了分紅險的爆火，據瞭解，近年來銀行理財業務隨着利率的走低而略顯低迷，中高淨值客戶苦於沒有更穩健且穩定增值的投資手段，而分紅險的重新崛起讓銀行渠道也有了相對高吸引力的產品來留住中高淨值客戶。

對保險公司而言，分紅險通過“保司與客戶共享收益”的模式，既能減輕負債匹配壓力，又能通過浮動分紅平滑收益波動，成爲優化產品結構的關鍵。保險業內人士告訴紅星新聞記者，目前國內大量險企都已明確提出“分紅險將在產品結構中佔到50%”的目標。

關於分紅險，看看Deepseek給出的提示

在採訪中，不少保險業內人士認爲，分紅險通過“保底+浮動”模式平衡了客戶收益與險企風險，特別是在當前利率呈下行趨勢的情況下，分紅險一方面鎖定了長期保底收益（如2%），抵禦利率下行風險；另一方面其潛在分紅也可提升收益上限，是利率下行週期的理想選擇。

但面對市場上衆多分紅險扎堆上市“神仙打架”，消費者不免眼花繚亂、難以抉擇。選擇分紅險時需要注意些什麼，哪些要素是消費者考察分紅險產品時需要特別留意的呢？

我們向Deepseek提出上述問題後，它給予瞭如下回復：

保險業內人士也表示，分紅險當前雖火，消費者還需根據自身需求及實際情況選擇產品。總地來說，分紅險更適合資金充裕、投資期限長且能接受非保證收益的人羣，購買前需綜合評估保險公司資質、產品條款及自身需求，避免盲目跟風，同時優先選擇國資背景、風險評級AAA且分紅實現率穩定的公司。

紅星新聞記者 田園

編輯 李星龍