利率多變 羣益組短債菁英艦隊

羣益投信短債ETF菁英艦隊

美國最新公佈的就業與通膨數據令市場對9月降息燃起信心，但是關稅滯後效應帶來的通膨隱憂又可能牽動利率政策走向，羣益投信債券ETF研究團隊表示，面對利率環境多變，債券投資更宜加入存續期間短、利率敏感度低的短債來降低政策干擾、平衡投資組合波動，也能以此顧及收益需求。羣益投信旗下三檔短天期債券ETF組成的短債菁英艦隊，包括將在8月25日募集的00985B羣益ESG投等債0-5，以及已掛牌交易的00953B羣益優選非投等債與00859B羣益0-1年美債，持有的債券內容正好涵括投等債、非投等債、公債三大債種，短債產品爲業界最齊全，協助投資人一次滿足波動管理、收益建立以及資產配置三大需求。

00985B經理人謝明志表示，00985B以高票息、高品質、ESG高標準三大準則來精選票面利率大於4.5％以上、BBB級信評且Sustainalytics ESG風險分數小於30分的優質ESG投等債，並聚焦於發行剩餘年限小於五年，且至少滿一個月、單檔券次流通在外金額爲5億美元以上的短天期債券，兼顧抗震力與流動性，同時也排除爭議性產業與高風險標的，既爲投資人把關資產品質、掌握收益來源，也一併兼顧波動風險，面對市況變化能處變不驚、穩健因應。

00953B經理人李忠泰指出，研判景氣進入衰退的可能性低，非投等債發行企業體質仍優，信用風險偏低，加上非投等債具收益優勢與低存續特性，故市場對於這類高息券種的配置偏好延續，表現仍值留意。

00859B經理人李鈺涵解說，美國短天期債由美國政府所發行，享有高信評與高流動性優勢，也能提供收益，因此在現階段市場不確定性尚存之下，適合資金停泊並提供一定之收息的短天期債仍具配置吸引力，此外，極短天期債因存續期間短，利率敏感度低，適度配置極短天期公債ETF也有助強化投資組合穩定度。