勞退月領有迷思 雙重優勢全都露

依據「勞工退休金條例」第23條規定，勞工退休金個人專戶的「累積收益，不得低於當地銀行2年定期存款利率」，2年定存利率僅是「最低保證收益」，並非固定收益率。若勞退基金年度投資績效優於定存，退休勞工專戶仍可依基金實際收益分配；若遇市場不佳、收益爲負，政府纔會啓動保底機制，補足至定存收益水準。

退休金規劃專家CFP葉俊佑表示，已請領月退休金者，其未領出的專戶餘額仍留在勞退基金池中運用，因此仍享有基金投資收益。換言之，勞退月領並不是「帳戶結清」，而是將退休金改爲分期提領，帳戶本金仍持續參與市場投資，然領得愈久，帳戶餘額愈少，收益分配也會愈少。

2023年新制勞退基金收益率約達12％，2024年收益率亦維持高檔，受惠AI浪潮推升，美國科技股與臺股市值同步大增。若退休族選擇月領，專戶中的未領餘額仍可持續參與這波資本市場成長。

以勞工退休時專戶金額300萬元、每月請領2.4萬元爲例，若未領餘額平均每年參與6％至8％收益，且依勞退年金機制每三年重新精算一次，未來月領金額便有機會上調。市場估算，若在近年臺股與全球股市表現較佳情況下，假設年化收益率4％，三年後專戶餘額變化月增約1,000元，換言之，投資報酬率愈高，月增金額也隨之調高。

葉俊佑指出，勞退月領制度最大的特色，在於兼具「參與市場收益」與「最低保證收益」雙重優勢。與自行一次領出後投資相比，月領最大的優點是即使市場大跌，仍有兩年定存保底，不至於面臨退休金縮水風險；若市場長期向上，退休金又能跟着成長。對於擔心長壽風險、又不希望退休金完全暴露在市場波動下的退休族而言，勞退月領仍是目前相對穩健的退休現金流工具之一。