可控核聚變與創新藥反覆活躍，半導體重組大戲上演，留意本週市場拐點的出現

導讀：①上週五市場延續震盪調整，短線仍處於退潮期，本週重點關注新拐點何時出現；②可控核聚變在經歷分歧後再度快速走強，資金高度認可下存在反覆活躍空間；③海光信息公告與中科曙光重組合並，或激活半導體併購重組炒作預期，留意新核心誕生。

上週五市場震盪走低，三大指數全線下跌，個股也連續兩日超4200股收綠，而高位股虧錢效應仍在延續，所以目前短線仍處偏於退潮的階段，在短線風險較爲充分的釋放後，新拐點何時出現便是本週的觀盤重點。

可控核聚變概念股再度活躍，其中王子新材成功走出穿越再獲漲停錄10天6板，中洲特材同樣反包漲停。不僅在近期的震盪市中走出了可貴的延續性，更是經受住了短線分歧的考驗，再獲資金迴流，足以顯現市場對於該題材的高度認可。疊加美國政府也推出新政，要求大力發展核電，美股中的核電產業鏈集體大漲，或對於A股的核電板塊形成一定的映射。整體而言可控核聚變及其延伸的核電產業鏈仍存在反覆活躍之空間。後續除了關注前排核心以外，板塊中的低位新晉走強的個股同樣值得留意。

再來關注創新藥方向，雖然核心標的三生國健在上週五陷入一定的整理，但整體依舊呈現出逆勢走強之態勢。一方面是因爲受恆瑞港股上市大漲的刺激，另一方面，資金對於創新藥出海邏輯預期炒作仍在延續，因此後續創新要方向或仍具衝高之動能。不過需要注意的是，醫藥股中大多呈現出震盪向上的趨勢型行情，在連續大漲後部分個股短線可能存在修正之需求，後續仍可尋找一些回調低吸的機會。

消息面上週末最爲重磅莫過於兩大半導體巨頭海光信息與中科曙光官宣資產重組。海光信息發公告稱，公司與中科曙光正在籌劃由海光信息通過向中科曙光全體A股換股股東發行A股股票的方式換股吸收合併中科曙光，併發行A股股票募集配套資金。

二者同屬中科院計算所“曙光系”，海光信息專注於國產架構CPU、DCU等核心芯片設計，中科曙光在高端計算、存儲、雲計算等領域具有深厚積累。因此本質上而言，兩者之間算上下游整合，完成從芯片到雲端算力全覆蓋，有助於提高國產算力的整體競爭力，實現產業鏈“強鏈補鏈延鏈”。而從市場的角度而言，這一次合併可能會重新激活，市場對於半導體併購重組（特別是國資方向）的炒作預期，後續仍可關注這一方向能否決出短線新核心的出現。