科技巨頭爭相佈局AI芯片 博通(AVGO.US)坐收漁利？

智通財經APP獲悉，隨着Arm(ARM.US)進一步推進其自主芯片設計並簽約Meta(META.US)等客戶，這一舉措的受益者之一可能是實際製造這些芯片的公司：博通(AVGO.US)。

摩根大通分析師Harlan Sur表示，由於對算力和能耗效率的需求，谷歌(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)、Meta和亞馬遜(AMZN.US)等公司越來越多地使用定製專用集成電路作爲其人工智能(AI)加速器。因此，擁有龐大ASIC業務的博通很可能成爲主要受益者。

Sur在給客戶的報告中寫道：“隨着對計算效率的關注度提升(得益於DeepSeek)，我們可以看到這些AI ASIC項目正在加速推進，以進一步提升計算效率並推動更激進的成本/算力曲線。”目前，Sur給予博通“增持”評級，並將其目標價定爲在250美元。

這四大超大規模企業已經推動了博通定製ASIC業務的增長，但這並未阻止由這家Hock Tan領導的公司擴展其客戶羣。Sur補充道，外界認爲博通可能正在與OpenAI合作開發其自主處理器(可能最快於明年推出)，並且現在還與Arm——仍由軟銀(SFTBY.US)控股——合作。

“……軟銀/ARM 的戰略是開發一個AI XPU/CPU芯片系列，以支持軟銀的數據中心/電信網絡，以及大型AI項目如星際之門/Cristal(軟銀、Arm、OpenAI、甲骨文(ORCL.US)合作)和最近宣佈的軟銀OpenAI合資企業(SB OpenAI Japan)，甚至可能進軍目前由英偉達(NVDA.US)主導的商用AI GPU/XPU市場，”Sur推測道。

“總的來說，如果我們對博通項目取得成功的預期是正確的，我們估計僅軟銀一家公司的計算需求就可能在未來幾年爲博通帶來100萬XPU/集羣的硅片(可服務潛在市場規模)機會(潛在營收200億至300億美元)，”Sur補充道。

此外，Sur解釋道，隨着軟銀/Arm可能將其“Izanagi”AI芯片項目交由博通負責，這可能會爲博通最近預測的到2027財年600億至900億美元的可服務潛在市場規模帶來增量。