科技創新+運營管理，金科謀劃佈局不動產運營新生態

2月28日，金科股份召開企業經營管理座談會。會上，金科投資方代表及管理層充分肯定了重整工作的穩序推進，對順利通過重整的相關工作進行部署；並就新金科經營管理變革思路及實施路徑進行了充分討論；並圍繞新金科定位與業務佈局，對2025年經營目標、各業務板塊年度經營計劃進行了系統謀劃。品器資管董事局主席馮侖及投資方代表，金科股份董事長周達、總裁楊程鈞等參加會議。

01.重整工作穩序推進

金科股份作爲2024年以來A股唯一一家已經被法院受理重整的全國化上市房地產公司，重整進程備受市場關注。在歷時近三年的重整過程中，重慶市委、市政府十分重視金科重整相關工作，成立了風險防範化解工作專班，並建立了“府院聯動”工作機制，全面統籌協調金科股份司法重整、戰投引進、保交樓、債權人溝通等一攬子風險化解工作。同時，住建部、證監會、最高人民法院都給予了高度重視，在金科重整過程中給予了充分的關心和指導。

自2024年4月重慶市第五中級人民法院受理重整申請以來，金科已先後完成一債會召開、投資人招募、重整計劃（草案）修訂等工作。截止目前，金科已成功召開第二次債權人會議，並於同日召開出資人組會議，以99.88%的高比例通過了《金科地產集團股份有限公司重整計劃（草案）之出資人權益調整方案》。金科重整已進入最後衝刺階段，金科將加強與各方溝通，取得債權人支持，全力衝刺重整成功。

02.豪華陣容護航重整

目前，金科股份已引入上海品器聯合體、中國長城資產、四川發展證券基金三家產業投資人，同時完成與20餘家財務投資人的滿額簽約，合計投資26.28億元。作爲牽頭產投方，上海品器聯合體還承諾提供不少於7.5億元流動資金借款，用於補充金科的流動資金和新項目投入。目前所有重整投資人均已全部足額繳納第一期履約保證金，其中部分投資人超比例繳款。在全部重整投資人中，國有背景的投資金額佔比37%。

值得一提的是，上海品器聯合體、中國長城資產、川發證券投資基金三家產業投資人，形成了“優質資本+央企AMC+地方國企”的強強聯合。產業投資人組合將充分發揮各自的產業優勢、資源優勢和管理優勢，保障金科的可持續發展。一是充實公司資金實力，改善流動性，支持保障經營穩定，順應房地產發展新趨勢，積極響應住房和城鄉建設部關於建造“好房子”的轉型號召，全面改善提升盈利能力；二是梳理中國長城資產在重慶區域的存量項目，尋求代建代管合作機會，共同探索房地產新形勢下“不良資產+”的風險化解方案；三是與四川發展證券投資基金合作，通過股權投資、項目合作、金融市場與資本運作、產業協同與創新發展等方式，實現與新金科的業務協同。

03.引領行業轉型升級

當下，高質量發展已成爲房地產行業不可逆轉的趨勢。這不僅要求企業具備強大的運營能力，還需要更高效的資源配置、更穩定的財務結構以及更貼近市場需求的產品與服務。金科的重整探索，正是行業應對挑戰、尋找新機遇的一個縮影。

未來，新金科的定位將是“以科技創新和運營管理爲核心能力的不動產綜合運營商（Real Estate Operational Corporate，區別於以高負債、高槓杆開發模式爲標誌的傳統開發商或舊開發商）”。公司將以運營與管理作爲核心業務，通過專業化的管理團隊和先進的數字化管理工具，提升銷售類項目的去化速度和成交價格，提升運營類公寓、寫字樓、商業綜合體和產業園區的租金收益和運營效率，實現高坪效運營和資產增值。藉助併購基金、不動產投資信託基金等資本工具，獲取優質低成本的項目儲備，並利用全價值鏈服務提高資產運營效率，進一步擴大公司的利潤空間和市場覆蓋面。

重整完成後，金科將佈局“投資管理、開發服務、運營管理、特殊資產”四大業務板塊。通過投資經營特殊資產、運營開發改善型住宅、做精做強收費服務、創新發展產業機會，實施“汰舊、取新、強鏈”轉型路徑，分階段實現短中長期經營目標。