“看得準、抓得實、做得好”，經營業績實現多方位躍升 ——陽光保險舉行2024年度業績發佈會

“如果用三句話來概括，就是大勢看得比較準、經營抓得比較實、業績做得比較好！”3月27日上午，陽光保險集團2024年度業績發佈會在香港舉行，董事長張維功如是評價公司全年業績。

業績公告顯示，2024年，陽光保險集團總保費收入1283.8億元，同比增長8.0%，實現保險服務收入640.0億元，同比增長6.9%。歸屬於母公司股東的淨利潤54.5億元，同比增長45.8%。集團內含價值1157.6億元，較上年末增長11.2%。橫向對比來看，陽光保險業務增速和價值增長均優於行業平均水平。

2024年，保險業歷經機遇與挑戰，考驗着從業者的智慧與韌性，陽光保險的這份成績單可以說是其一直以來堅持的“好中求進”價值發展理念的生動體現，也是“新陽光戰略”實施成效的有力印證。

今年是陽光保險成立20週年，作爲本世紀設立唯一上市的民營保險公司，二十載深耕，鑄就了陽光穩健的根基與發展的基礎，也積澱出對行業的深刻認知與使命擔當。談及未來，張維功在業績發佈會上表示：“陽光保險有信心、有能力在2025年開始的第二個20年，將公司發展成爲極具科技能力、極具高價值成長並全面實現高質量發展的數據智能保險企業。”

經營業績“做得好”，主業核心指標穩健提升

此次業績發佈會中，陽光保險集團表示公司全年經營業績“做得好”，繼續保持了一貫的穩健發展態勢，實現了發展與價值的平衡。據集團聯席CEO兼總經理李科介紹，集團的整體業務收入、價值和利潤都實現了較快增長，新陽光戰略的穩步推進使公司保持長期健康增長的基礎更加穩固，戰略轉型與核心能力建設取得了顯著成效。

在保險主業方面，陽光人壽實現總保費收入804.5億元，同比增長7.8%。13個月保費繼續率達到96.9%，同比提升3個百分點，25個月保費繼續率91.8%，同比提升5.2個百分點。同時，壽險在價值創造方面，取得了兩大突破：一是2024年新業務價值突破50億元，創下歷史新高，同比增長43.3%，增速連續5年大幅領先市場；二是合同服務邊際餘額穩健增長，突破500億元，較上年末增長12.6%。這也意味着，壽險價值創造能力持續增強，未來的盈利潛力更爲強勁。

據介紹，陽光人壽通過多平臺協同發展，各業務平臺都實現了良好增長，爲公司整體價值的持續提升打下了堅實基礎。

以個險業務爲例，基於“一身兩翼”發展方略的持續推進，壽險個險全年實現總保費收入228.7億元，其中新單期繳保費收入和新業務價值均實現了30%以上的增長，且均顯著優於同業平均水平。同時，個險隊伍基盤企穩向好，個險業務總人力、活動人力、績優人力以及新人的增速都實現了正增長，人均產能在上年高基數的基礎上進一步提升至2.5萬元，同比增長21.9%，且近3年產能增速都在兩位數以上。

產險方面，陽光財險以“三張生命表”與“夥伴行動”爲根本抓手，紮實推進新陽光戰略落地實施，業務較快增長，結構持續優化，核心能力不斷增強。公司實現原保險保費收入478.2億元，同比增長8.1%，增速高於行業平均2.5pt；其中非車險保費佔比達44.2%，同比提高3.3個百分點，業務結構持續優化。

具體分業務來看，車險業務持續深化車險智能生命表建設，啓動車險智慧理賠平臺建設項目，不斷深化渠道專業化管理，實現原保險保費收入267.1億元，同比增長2.2%。非車險業務持續推進非車數據生命表建設、“夥伴行動”全量風險管理服務模式，實現原保險保費收入211.1億元，同比增長16.7%，業務保持快速增長；同時，積極佈局發展政策性業務，其中農險、政策性健康險等政策性業務同比增長94.8%。

戰略落地“抓得實”，新陽光戰略取得新成效

自陽光保險上市以來，公司全面佈局打造“科技陽光、價值陽光、知心陽光”的新陽光戰略。所謂新陽光戰略，即是以落地“以客戶爲中心”的思想爲戰略主線，通過科技賦能與模式創新，不斷提升公司的價值創造能力，實現高質量的可持續發展。

據悉，2024年是陽光保險客戶思想全面深化年，圍繞“以客戶爲中心”，陽光保險全方位開展組織變革、流程再造、產品與服務體系建設、銷售隊伍轉型升級等客戶工程，取得積極進展。

其中在產品服務方面，爲進一步提升圍繞客戶全生命週期的“縱橫計劃”能力，陽光保險持續完善“三五七”產品矩陣，升級增值服務體系。特別是在浮動收益產品、銀髮和少兒保障產品上重點升級；同時，在鞏固優勢服務基礎上，推出陽光居家養老服務落地試點，並贏得良好的客戶端反饋；全面梳理增值服務產品庫，建立嚴格的品控標準與統一的管理平臺，確保增值服務實用好用。

陽光財險“夥伴行動”同樣取得探索成效，尤其是在酒店、倉儲兩個行業的風險管理能力不斷提升，升級“酒店管家”模式、新增“倉庫衛士”行業化風險管理解決方案等。2024年陽光財險爲超1.5萬個企業客戶提供科技減損和專業風險諮詢服務。

客戶思想的踐行爲陽光贏得了更多市場與客戶青睞。據悉，2024年，陽光人壽有效保單累計首年標準保費15萬元及以上的客戶數增長22.7%，有效保單累計首年標準保費5萬元及以上的客戶數增長18.2%；陽光財險四類目標客羣佔比達到63%，提升了14pt，個人車險客戶非車險產品的購買比例達到57.8%，同比提升了7.8pt。

值得關注的是，新陽光戰略實施的重要手段依託於科技賦能，“科技”也成爲了此次陽光保險業績發佈會上的另一大關鍵詞。據介紹，陽光保險很早就意識到“AI+保險”將對行業帶來引領、變革及可能的顛覆。早在2017年，就提出“陽光的未來是一臺機器與一羣客戶的關係”這一願景，5年前提出建立銷售、服務、管理三大機器人，3年前提出開展“羅布泊”計劃。

目前，陽光保險主要在兩方面發力，其一是實施數據工程，公司從數據分類、數據價值、數據使用等正在建立一整套的規則體系，提升企業的數據質量與數據價值。其二是圍繞三大機器人創新方向，多點佈局“AI+”。據悉，2023年初，陽光保險率先啓動保險垂直大模型的自主研發，經過持續攻堅與迭代升級，打造出真正“懂保險”的專業大模型底座，並推動銷售、服務與管理三大機器人的全方位智能化升級。2024年，陽光保險已在客戶服務、理賠、風控等八大領域的16個核心場景，精選36個應用“突破點”，實施“飽和攻擊”，全方位實現企業運營升級。目前已初步搭建起了產險智能理賠體系、車險線上銷售體系、智慧辦公培訓平臺系統、全流程風險管控體系等。

例如在客戶服務方面，“智能客服機器人”在去年全年服務客戶超1457萬人次，整合報案、查詢、續保等300+場景，智能化服務率和客戶滿意度均大幅提升；在理賠革新方面，陽光保險打造的行業首創“人傷智能定損機器人”通過圖像識別與醫學知識庫，實現傷情診斷與賠付標準自動生成，去年處理案件超11萬件，使用率超82%，真正讓理賠從“人定標準”邁向“算法公正”。

在銷售支持方面，陽光人壽上線“客戶家庭保險需求分析及保障規劃系統”，這一系統依託覆蓋行業1996年至今的3.8萬個保險條款責任拆分數據庫，結合客戶家庭七大關鍵要素和具體情況，全面洞察保險需求及保障缺口，按照“三五七”邏輯構建智能化模型，一鍵生成個性化家庭保險規劃報告。

陽光保險在發佈會上表示，下一步，將佈局更多創新突破點，全面發力保險+AI，“相信在未來兩三年，AI可能對陽光的整個科技管理體系化水平的全面提升，對模式的優化改造和運營效率的提升，都會帶來非常深刻的變化。”

策略預判“看得準”，資負聯動夯實穩健經營根基

此次發佈會上，陽光保險提及的第三方面亮點是在戰略與策略預判上“看得準”。“2024年我們高度關注經濟形勢變化，深入分析對保險經營和投資管理的深刻影響，並依據變化不斷調整優化負債端與資產端的業務結構和資產配置。”

具體行動來看，其一是加強資產負債匹配，陽光保險在2023年下半年就成立了專門的資產負債工作小組，2024年進一步加大了工作力度，每季度甚至是每月對市場利率和公司長期投資收益率進行動態預測，以此指導資產配置和負債結構優化，實現價值、利潤和風險三者之間的平衡。

其二是加速業務結構調整，包括加快浮動收益產品佈局，推出多個品類的分紅險，促進長期儲蓄類產品結構優化，全方位滿足客戶的財富管理、養老備老需求；緊抓政策機遇，積極發展個人養老金業務等。

其三是優化資產配置。集團聯席CEO、副總經理兼陽光資產總經理彭吉海圍繞此展開介紹稱，面對當前複雜的市場環境，陽光保險始終秉承資負匹配原則，堅持核心收益導向。具體配置策略上，固定收益投資方面，2024年公司進一步加大對長久期債券的配置力度，截至年末債券投資佔比57.7%，較上年末提高了5.7個百分點；權益投資方面，2021年以來，公司戰略性配置高分紅價值股等穩健財務收益標的，持續強化核心收益，並在今年初明確以防禦爲主線的權益投資策略。此外，積極探索投資品種和產品模式的創新，並持續跟進和深入研究新投資領域和存在結構性機會的重點領域，以及時抓住投資機遇和市場窗口。

陽光保險依託專業的資產管理能力、科學的資產配置策略和審慎的風險管理原則，持續創造長期穩定的投資業績。2024年，集團總投資收益率4.3%，較去年同期提升0.9個百分點；綜合投資收益率6.5%，較去年同期提升3.2個百分點。

此次發佈會上，陽光保險針對市場利率中樞下行的話題也作出了迴應，“針對目前行業普遍關注的利率中樞持續下行，我們見事早、行動快，立足長遠發展和價值成長，主動謀劃和應對。其中通過資負兩端的高度聯動，公司爲應對利率急劇下行做好了充足的準備，通過主動的成本管理和業務結構優化，負債成本大幅降低，新單成本和存量業務的浮動成本顯著下降。同時，針對利率趨勢，公司幾年前已開始持續配置長債和超長債，夯實底倉收益。”

民營企業大顯身手正當其時，面向未來持續秉承使命擔當

當前民營經濟已經成爲推進中國式現代化的生力軍，是高質量發展的重要基礎。日前召開的民營企業座談會也指出，新時代新徵程民營經濟發展前景廣闊、大有可爲，同時鼓勵廣大民營企業和民營企業家爲推進中國式現代化作出新的更大貢獻。

作爲本世紀設立唯一上市的民營保險公司，陽光保險持續緊跟政策號召，發揮使命擔當，圍繞做好金融“五篇大文章”，積極服務國家戰略、履行社會責任、踐行可持續發展。2024年，陽光保險爲實體經濟提供風險保障超過70萬億元，提供資金支持4631億元。

據介紹，陽光保險去年爲600多個“一帶一路”共建項目提供風險保障1135億元，爲科創類企業提供風險保障413億元。將ESG發展理念融入公司整體戰略，着力爲各利益相關方創造長期價值，築牢公司可持續發展基石。提供綠色保險保障近16萬億元，可持續投資餘額580億元，其中綠色投資200億元。真誠關愛員工，累計爲4.8萬名員工發放父母贍養津貼5.9億元。

今年，陽光保險即將在7月28日迎來公司成立20週年，當年那支創業團隊憑藉“敢於挑戰、堅韌不拔”的創業精神播種下的企業幼苗，經過二十載深耕已成長爲參天大樹——就在前不久，陽光保險憑藉穩健的經營表現和良好業績，蟬聯上榜全球知名品牌價值評估機構Brand Finance評選的“全球最具價值保險品牌100強”，陽光保險是中國內地本世紀成立的保險公司中唯一上榜企業。

此次發佈會中，陽光保險也對過往20年發展取得的成就作了回顧，並表示，陽光取得這樣的成績，靠的是堅守初心的陽光文化、堅定不移的戰略定力以及守正出奇、創新變革。

或許這正解釋了爲何過往20年來，陽光保險創造了諸多記錄，成爲新世紀成立保險公司中的佼佼者。

邁向第二個20年，相信陽光保險將一如既往地堅守陽光初心、堅定深耕主業、堅持價值發展，同樣也將始終保持對市場發展趨勢的敏銳度，不斷創新突破，堅定不移地推進新陽光戰略。不妨共同期待在戰略指引下，陽光保險將繼續沿着高質量發展與高價值成長的路徑，持續爲客戶創造價值、使員工富有成就、讓股東獲得厚報、與夥伴實現共贏、爲社會營造和諧，在新的歷史機遇中書寫全新發展篇章。

本文僅供參考，不作爲投資建議。