解碼民生銀行2024年業績報告：下半年淨息差環比提升，全行發展實現向穩健經營跨越

4月1日下午，民生銀行以網絡直播的形式召開2024年度業績交流會。此前公佈的年報顯示，2024年末民生銀行集團資產總額7.81萬億元，較上年末增長1.82%，其中各項貸款4.45萬億元，較上年末增長1.50%。資本充足率、不良貸款率、流動性風險等指標總體保持穩定。此外，民生銀行2024年淨息差爲1.39%，降幅同比收窄7個BP，其中下半年淨息差1.41%，比上半年提升3個BP，淨息差呈現企穩勢頭。

“對公、機構、小微、個人客戶基礎持續夯實，業務結構進一步優化，去年存款成本率持續下降，活期存款佔比不斷提升，資產投放中製造業等佔比穩步提升。”民生銀行董事長高迎欣在交流會上表示，正是這種“優負債-穩資產”的組合，帶來了息差企穩。他表示，經過這幾年持續夯基礎、調結構，民生銀行打造出一張更加健康、基礎更加紮實的資產負債表，增強了穿越週期的發展韌性。

下半年淨息差環比提升，呈現企穩回升的態勢

“從環比和趨勢來看，我行呈現出可持續收入韌性增強、息差企穩回升的態勢。”民生銀行行長王曉永在交流會上介紹，2024年該行淨利息收入降幅爲3.65%，較上年收窄1.03個百分點，各季度累計營業收入同比降幅逐步收窄，下半年營業收入較上半年增長20億元。同時，全年淨息差1.39%，較上年下降7個BP，降幅收窄7個BP，降幅低於同業可比水平；下半年淨息差1.41%，較上半年提升3個BP。

收入與息差的企穩，主要由於該行客戶基礎、業務結構等因素的持續改善。王曉永表示，“2024年，全行發展更加註重資產負債的內循環和經營策略精細化，更加註重客戶實際需求和價值貢獻，更加註重‘量價質’的平衡，推動了業務可持續增長。”

資產方面，民生銀行在加大信貸投放力度的同時，有效管控低收益和低效資產，資產結構更趨優化。2024年，該行一般性貸款增加1242億元，增量在總資產增量中佔比89%，餘額佔比較上年末提升0.63個百分點，較2020年末累計提升2.0個百分點。同時，重點領域、重點區域貸款持續較快增長，2024年綠色、製造業、普惠小微等重點領域貸款增速顯著高於全行貸款平均增速；長三角、大灣區、成渝、福建等重點區域貸款佔比達到65.57%，提升0.69個百分點。

負債方面，近年來民生銀行通過深耕客戶，獲取高質量負債的成效逐步顯現，存款付息率持續下降。各項存款中，個人存款較上年末增加918億元，佔比提升2.4個百分點；活期存款較上年末增加1275億元，佔比提升3.2個百分點。同時，存款付息率降幅持續擴大，2024年存款付息率2.14%，較上年下降17個BP，下半年環比再下降20個BP。

“民生銀行2024年下半年息差環比提升，帶動營業收入下半年環比增長，主要是受益於負債成本的有效管控和資產結構的不斷優化。”民生銀行副行長李彬表示，預計2025年銀行業淨息差仍將承壓，該行將積極應對形勢變化，着力通過客戶基礎擴大，核心主營業務增長，力求推動淨息差和營業收入變化優於市場平均表現，並在此基礎上力爭營業收入總量保持平穩。

民生銀行董事長高迎欣說，2021年以來，該行持續深化民企戰略，升級服務模式，更加強調爲客戶創造價值，成爲民營企業的首選銀行，尤其是攜手他們穿越經濟週期。

如何爲不同類型的民營企業做好綜合金融服務？民生銀行副行長石傑介紹，該行聚焦“頭部民企拓圍、中小模式上量、小微標準擴面”三個方面，持續打造、提升“1+3+N”民營企業服務體系：“1”，是面向戰略民企，提供綜合化、一體化的金融服務；“3”，是聚焦“供應鏈、科技、外貿”三個特色客羣；“N”，是指面向海量中小微民營企業，做好場景化、便捷化的金融服務。

2024年，民生銀行強化戰客“壓艙石”“牛鼻子”作用，持續推進大中小微個人一體化開發，“五位一體”推進綜合服務客羣經營深度顯著提升。戰略集團客戶1992戶，較2022年增長47%。同時，強化數據和生態賦能，升級供應鏈金融服務模式，搭建“一點接入，全國服務”協同機制。2024年末，該行已有超1000家支行落地供應鏈業務，鏈上核心客戶超4000戶，鏈上企業超4.5萬戶，供應鏈業務規模居可比同業第一梯隊。

“中小民營企業市場潛力巨大，有較強的金融服務需求。”高迎欣介紹，該行深入實施中小信貸計劃，全面升級中小商業模式，持續優化中小業務模式，不斷提升中小業務核心競爭力。近三年，該行中小客戶數呈兩位數增長，中小信貸餘額複合增長率達20%。

不良貸款率降至1.47%，房地產領域資產質量總體保持穩定

“一年來，我們縱深推進客羣經營，進一步夯實築牢發展根基。”王曉永介紹，2024年該行戰略客戶、科技型企業客戶、機構客戶、私人銀行客戶數量均實現兩位數的增長，零售客戶數、零售AUM也都保持良好態勢，客羣基礎進一步夯實。

戰略客羣方面，截至2024年末，該行戰略客戶存貸款餘額分別爲1.22萬億元、1.27萬億元，有效發揮壓艙石作用；戰客牽引的供應鏈核心客戶、鏈上融資對公客戶數均較上年大幅增加。中小客羣方面，持續優化迭代中小業務新模式，打造中小特色優勢，2024年末該行中小企業信貸餘額9720億元，較上年進一步增長。機構客羣方面，縱深營銷、鏈式營銷的成果逐步顯現，2024年末全行機構客戶數接近4萬戶，較上年末增長16%。

零售客羣方面，該行將零售作爲長期性、基礎性戰略業務，持續開展“基礎客羣集中化經營、財富客羣標準化服務、私銀客羣個性化服務”的分層分羣經營體系建設，堅持爲客戶提供有溫度、有品質的金融服務，不斷增強市場競爭優勢。截至2024年末，全行零售客戶數1.34億戶，比上年末增長5.99%；私人銀行客戶數6.21萬戶，比上年末增長12.48%；零售客戶AUM規模2.95萬億元，較上年末增長7.87%，其中金卡及以上客戶、私銀客戶AUM增幅分別達8.59%、11.46%。

“在進一步夯實客羣基礎的同時，我們着力深耕重點業務，全力激發增長動能。”王曉永表示，2024年該行紮實做好代發工資、支付結算等基礎業務，大力拓展供應鏈金融，不斷強化跨境金融，推進消費信貸業務轉型，協同推進信用卡業務，優化提升資金業務，加強海外分行聯動，強化附屬機構協同，致力於爲集團客戶提供一體化、綜合化服務。

“我行深入踐行穩健審慎、全面主動的風險策略。”民生銀行副行長黃紅日表示，2024年該行着力防範化解重點領域風險，加大不良資產清收處置力度，資產質量保持總體穩定，不良貸款率、不良貸款生成率、正常及關注類貸款遷徙率均實現連續4年下降。

年報顯示，截至2024年末，民生銀行集團不良貸款率1.47%，較上年末下降0.01個百分點，較2020年末累計下降0.35個百分點。房地產領域資產質量總體保持穩定，地方政府融資平臺債務規模總體較低且持續下降。同時，銀行不良貸款生成率1.49%，同比下降0.09個百分點，較2020年累計下降2.14個百分點。

王曉永說，民生銀行近年來該行新准入客戶不良生成率保持在較低水平，近三年新准入客戶不良生成率僅0.43%，風險防控效果較好。