就市論勢／AI眼鏡、生技 可短打

盤勢分析

臺股農曆年假期封關期間，臺積電ADR重挫6%，2月3日開紅盤臺股補跌後連漲四天，關鍵就是AI股。各種AI股展望分歧，DeepSeek成爲2025年AI發展第一個關鍵字。

美國科技七巨頭股價反應兩極化，雲端服務廠商（CSP）資本支出擺脫輝達壓迫，自研晶片成功機會增加，Meta股價創新高；輝達原跌幅較大後持續反彈。

DeepSeek未來勢必招致美國官方與AI科技巨擘反制，而DeepSeek需要大陸「BAT」（百度、阿里、騰訊）等科技巨擘資金、算力與數據全力支持，在中國大陸AI體系裡可能是鯨魚，但現在美國視爲鮎魚。

四大權值股之一的聯發科從手機晶片跨入AI邊緣運算，並與輝達合作Project DIGITS AI PC，股價創新高展現臺灣IC設計一哥的實力。

臺積電（2330）先進晶片軍火商地位穩固，OpenAI發展星際之門計劃或AI終端設備也都需要臺積電生產晶片。

廣達與鴻海基本面利多鈍化，股價技術面偏空，外資賣超、融資增加。

投資建議

美國總統川普大打關稅戰，第一招打自己人加拿大與中國借道的墨西哥，獲得30天緩衝期。下一批就是歐盟、中國大陸與臺灣，川普提到臺灣一定說「臺灣偷走美國半導體生意」，「一定會對晶片與半導體徵稅」。

2月18日川普將宣佈半導體關稅，臺積電可轉嫁但供應鏈衝擊擴散，臺灣持續在美國擴大投資風險最低。

短線操作建議包括AI機器人、ASIC、川普效應、AI眼鏡與生技股。