就市論勢／AI伺服器、蘋果鏈 吸睛

圖／經濟日報提供

盤勢分析

自今年4月以來，新臺幣匯率經歷一波驚人升值潮，從33元一路飆升至29元多，短短三個半月內升值幅度達12.17%。這股強勁升值動能，引發外界對於「熱錢」涌入臺灣進行匯差套利猜測。

從外資這幾個月操作觀察，4月以來外資大舉買超臺股現貨高達約3,965億元，但也同步借券賣出1,500萬張，期貨淨空單也從不到3萬口暴增至超過5萬口。

當新臺幣再度因美元走弱、出口商的集中結匯，而再度強勁升值時，對外資而言，這波透過匯差套利的目的就達成了。屆時外資若開始獲利離場，大盤波動將再度放大。

投資建議

市場估輝達GB200第3季出貨將季增六成、邁威爾傳將下單臺積電（2330）N2，以及蘋果新機iPhone 17也開始拉貨，市場重新聚焦在產業題材面。AI伺服器、ASIC，以及蘋果供應鏈，在8月1日關稅緩徵到期前，將是資金鎖定焦點，尤其是具備多題材、營運匯損風險低的個股。