就市論勢／AI、營造股 伺機佈局

盤勢分析

臺股過去兩週狹幅震盪，市場動能受基本面、總經環境與川普關稅議題牽制，需留意若短期無法突破，可能回測前波支撐。臺灣4月景氣燈號連續第四個月顯示黃紅燈，雖受惠AI應用商機熱絡及提前拉貨效應，製造業銷售量指數分數增加，但信心指標分數下降，另領先指標維持下滑趨勢，顯示後市景氣變數仍大。

投資建議

儘管大盤橫盤整理，但題材與籌碼充沛個股仍具備亮眼表現機會，近期如營建與資產股具高殖利率與低成本土地優勢，成爲資金偏好產業。兼具營運穩健及成長性的營造類股正適合做爲投資組合中防禦性配置。

此外，全球對AI及高效運算需求強勁，近期HBM3E大規模放量，加上高階AI伺服器組裝良率改善，資料中心與雲端業者資本支出同步回升，供應鏈瓶頸明顯緩解，促使整體出貨節奏加快，需求動能超出預期，能見度亦相對較高。