舊世代記憶體缺貨 臺廠受惠

根據市場調查，未來三個季度DDR4供應缺口將達10～15％，後段封測產能瓶頸，也使情況更加嚴峻。

記憶體產業界大老分析，這次並非「部分規格」上漲，而是全面性缺貨帶動全線調價，預期第四季起，DDR4合約價將進一步上揚，平均漲幅介於30～50％，最有可能的上漲時點落在2025年第四季至2026年第一季。

由於價格波動劇烈，原廠目前再度暫停新報價，報價有效期從過去一季縮短至不足一個月，甚至可能每隔數週即調整一次。

市場法人指出，主流韓、美系原廠商再次暫停報價約一週，以觀察市場接受度後再重新開價，並進一步強化市場「供不應求」預期。

在這波漲勢中，臺系廠商將成最大受惠族羣。法人預估，南亞科第四季平均售價（ASP）可望上漲約20％，並於第四季轉虧爲盈，較原預估提前一季。

法人亦看好華邦電、力積電、愛普*，主因包括DDR4／DDR3報價齊揚、NOR Flash供給吃緊與特規 DRAM獲利改善。

法人指出，NOR Flash第四季價格將再漲5％～10％，主要受IoT與穿戴式裝置需求推升。NAND 部分，SanDisk已與力積電洽談產能合作，顯示市場供應明顯緊縮。法人指出，隨着三星、SK海力士與美光等國際大廠持續將產能轉向高頻寬記憶體（HBM），舊世代DRAM（特別是DDR4、DDR3）與NOR Flash反而出現結構性供應缺口。