《金融》科技股震盪更需主動選股 ASIC及軟體族羣前景俏

統一全球新科技基金該基金經理人郭智偉認爲，近期DeepSeek的推出引發市場對AI產業的關注，科技股波動加劇。市場一度擔憂算力需求減少可能影響AI硬體類股，但全球四大雲端服務供應商（CSP）今年資本支出年增率預估已從20%上修至36%，顯示AI需求仍維持強勁。雖然輝達供應鏈因新產品出貨遞延，短期營運受限，但高階晶片供不應求的現象推動亞馬遜與Meta強化自研晶片，加上谷歌長期自制晶片支撐雲端業務，將有利於ASIC族羣發展。

此外，DeepSeek的開源特性，可能進一步推動AI技術從硬體發展至應用端，涵蓋客服、程式設計及金融等領域，帶動相關類股表現。調查顯示，今年企業軟體資本支出加速成長，速度創近三年新高，預期軟體股將受惠。同時，隨着AI應用普及，企業對資安需求同步上升，帶動資安產業的成長動能。

根據晨星統計，截至今年1月底，統一全球新科技基金在短中長期皆表現亮眼，報酬率居同類型基金前列。該基金一年期報酬率達46.44%，較同類基金平均高出23個百分點；兩年期報酬率翻倍成長至113.53%，超過同類基金平均報酬的兩倍；五年期報酬率更達200.96%，爲同類基金平均的三倍以上。在穩健績效與資金流入的帶動下，該基金過去一年規模大幅成長39.27億元，達94.16億元，年增率高達71.56%。

郭智偉指出，近期通膨雖然降溫速度放緩，但未見惡化跡象。同時，美國關稅政策的落地時程延後至4月，市場對其影響的擔憂可望隨着川普政府與各國談判進展而減弱。從經濟數據來看，美國今年經濟成長預估值上修至2.2%，高於長期平均1.7%。服務業持續擴張，製造業PMI回穩，顯示經濟動能恢復。雖然美股企業獲利增長預測從15%下修至12%，但雙位數成長仍有助於市場表現。