傑富瑞力挺Applovin(APP.US)：長期前景可期，股價有望翻倍至600美元

智通財經APP獲悉，投資公司傑富瑞在上週與Applovin(APP.US)高管舉行會議後表示，AppLovin繼續爲投資者提供長期機會。傑富瑞重申對該股的“買入”評級，目標價爲600美元，較當前股價高出一倍。

以James Heaney爲首的傑富瑞分析師在報告中表示：“對AppLovin客戶來說，主要的證明點是平臺廣告帶來的額外收入，這些收入是在AppLovin相對較短的轉化窗口期內實現的。事實是，如果在AppLovin平臺上的100多億美元廣告支出沒有轉化爲客戶的可歸因收入，那麼這些客戶很快就會離開AppLovin，或者乾脆不復存在。然而這兩種情況都沒有發生，AppLovin的廣告收入在2024年增長了75%。”

AppLovin股價在過去一週上漲逾8%，至292.89美元，從此前三週的大幅下跌中反彈。這家總部位於加州帕洛阿爾託的公司提供了一個軟件平臺，以增強廣告商的數字營銷和貨幣化。它還在向電子商務和聯網電視領域擴張。

傑富瑞指出，2025年電子商務廣告客戶在AppLovin上的支出將增加，主要有兩大驅動因素，包括提高廣告定位效率，以及招募更多的網絡廣告商。

Heaney表示：“AppLovin強調，其試點電商廣告主中有80%成功實現了業務擴展，目標是在向所有廣告主開放自助服務之前解決剩餘20%客戶的問題。我們預計2025年上半年廣告主增長速度會較慢，因爲目前廣告主的接入仍需手動完成，而2025年假期很可能是轉折點。”

然而，Seeking Alpha分析師Deep Value Investing最近將AppLovin評級降至“強力賣出”。

Deep Value Investing指出：“我預計AppLovin的股價將繼續下跌，可能會測試100美元左右的支撐位，儘管該公司的內部運營沒有重大變化。我認爲，在市場低迷時期，AppLovin的溢價估值是不可持續的。與Unity(U.US)等成本更低的競爭對手相比，支付39倍的運營現金流並不合理。”

本文源自：智通財經網