江陰銀行一季度淨利潤增長2%，直面盈利增速放緩隱憂

據江蘇江陰農村商業銀行股份有限公司（002807.SZ）所發佈公告，其 2025 年第一季度財報新鮮出爐。這份財報展現出銀行在一季度經營中的諸多表現，在營收、利潤、資產規模等方面呈現出不同態勢，也爲外界洞察其發展軌跡提供了窗口。

從總體經營成果來看，江陰銀行一季度整體經營穩中有進，各項業務質效齊升。營業總收入達到 11.27 億元，同比增長 6%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲 3.57 億元，同比增長 2.22%。資產規模持續擴張，總資產達到 20705.81 億元，較上年度末增長 3.41%；存款總額達 1618.08 億元，較年初增幅 6.57%；貸款總額達 1296.05 億元，較年初增幅 4.41% 。不良貸款率保持在 0.86% 與年初持平，關注類貸款佔比較年初下降 0.19 個百分點，資產質量穩健。

然而，深入分析後會發現，江陰銀行在發展過程中既有積極因素，也面臨着一些挑戰。從積極方面來看，其轉型發展成果顯著。網點轉型深入推進，公司、普惠、零售各板塊都在探索特色化運營。比如普惠板塊籌建科創金融中心，聚焦初創企業和首貸戶服務；零售板塊構建了以主題網點和財富中心爲支撐的運營體系。科技賦能成效突出，智慧營銷、風控、信貸等場景全面落地，在國家金融監管總局信息科技監管評級中榮獲 “2C” 評級，位居全省農商行首位，爲業務發展提供了有力的技術支持。

不過，江陰銀行也面臨着一些財務指標波動帶來的挑戰。盈利能力方面，雖然淨利潤有所增長，但增速較爲平緩，且加權平均淨資產收益率爲 1.91%，較上年同期下降 0.18 個百分點。在利率下行、市場競爭加劇的大環境下，淨利差從 2023 年的 1.85% 降至 2025 年一季度的 1.34%，淨息差從 2.06% 降至 1.51%，這對銀行的盈利增長空間形成了一定擠壓。

投資收益的波動也值得關注。本季度投資收益爲 4.15 億元，同比增長 143.55%，主要源於債權投資處置收益增加，但這一收益的可持續性存疑。若後續投資環境變化，債權投資處置收益減少，可能會對整體業績產生影響。公允價值變動收益爲 -2863.9 萬元，同比下降 123.49%，主要受交易性金融資產公允價值波動影響，反映出銀行在金融資產投資管理方面面臨一定的市場風險。

從市場角度來看，互聯網上部分觀點認爲，江陰銀行在區域市場有一定的客戶基礎和品牌認知度，其圍繞當地實體經濟開展業務，能較好地把握地方經濟發展機遇。但也有聲音指出，隨着金融市場開放程度加深，大型銀行和新興金融科技公司不斷滲透，江陰銀行面臨的競爭壓力日益增大，在拓展市場份額和創新業務模式上面臨挑戰。過往研究報告也顯示，農商行在數字化轉型和跨區域業務拓展方面，相比大型銀行往往面臨更多困難，如技術投入成本高、人才儲備不足等問題，這也在一定程度上限制了江陰銀行的發展速度。

綜合來看，江陰銀行在 2025 年第一季度雖保持了穩健的經營態勢，在轉型發展方面也取得了一定成果，但面對複雜多變的金融市場環境，仍需持續優化業務結構，提升盈利能力和抗風險能力。一方面，要進一步深化轉型，加大金融科技投入，提升服務質量和效率，以應對激烈的市場競爭；另一方面，需加強對投資業務的風險管理，提高收益的穩定性。只有這樣，才能在未來的發展中實現可持續增長，在金融市場中佔據更有利的地位。