基金忠言｜宏利基金缺大將，孟傑再次作“先鋒”

作爲國內首家由中外合資轉爲外商獨資的公募基金公司，宏利基金曾經頗受市場期待。但它後來發生的一系列人事變化，卻令公司未來前景蒙上陰影。

公司前總經理高貴鑫，是一位有20多年從業經驗的資深人士，但僅不到兩年就卸任總經理，轉任首席信息官。今年4月入職天弘基金，擔任總經理助理，兼任養老金投資部總經理。

公司前基金經理王鵬，是公司投研體系的“頂樑柱”，且歷史業績優秀。但是，他於今年1月同時卸任6只基金的基金經理，從宏利基金離職。

在王鵬離職後，他管理時間最長的宏利轉型機遇基金由孟傑接任基金經理。孟傑此前管理的基金規模都相對比較小，他的合計管理規模也一下子由原來的20億元激增至50多億元。

也許是50多億元的管理規模遠遠超過了他的策略容量，孟傑擔任基金經理以來，宏利轉型機遇的單位淨值大幅下跌，同期跌幅是他管理的其他基金的兩倍甚至三倍以上。

孟傑從2020年9月起擔任基金經理，管理的首隻基金是宏利睿智穩健。根據基金契約，該基金的股票倉位可以在0至95%之間靈活調整，長期的中樞應該在35%左右。但是，近五年來，該基金的股票倉位一直在70%以上，顯示孟傑對於基金合同缺乏基本的尊重。

在投資能力與契約精神均存在明顯爭議的情況下，孟傑卻再度被委以重任，擬任宏利睿智領航的基金經理，成爲公司進軍浮動費率新基金領域的“先鋒”。這與其說是公司大膽用人，不如說是宏利基金近年來深陷“人才荒”泥沼的無奈折射。

除了王鵬外，宏利基金的離職基金經理還有莊騰飛等多位基金經理。在王鵬離任宏利成長的基金經理後，宏利基金安排莊騰飛接任，但莊騰飛只做了不到三個月，也掛冠而去。

人們不由要問，當一家基金公司的投研團隊持續失血，其產品業績的穩定性又從何談起？

何以至此？癥結或許深植於企業文化土壤之中。

宏利基金的董事長金旭是基金業的知名人物，曾長期在證監會工作，人脈關係非常深厚。從證監會下海後，曾先後擔任國泰基金、招商基金的總經理，一直把規模擴張放在第一位，瘋狂發行分級基金等產品。

往事並不如煙。當下，公募基金的形象與信譽不如人意，與部分公司高管過往主導的粗放發展模式息息相關。

某些公司高管一邊廂進行塗脂抹粉的包裝，另一邊廂在內裡卻充滿了貪婪，從而傷害了投資者信任的基礎。當基金公司熱衷於規模競賽，並獲得重獎，投資者的利益便容易淪爲空談。

宏利基金當前的問題，也是對於整個行業的警示：未來，基金業要實現高質量發展，絕非僅靠產品形式的創新或費率結構的調整所能達成。而是必須迴歸對專業價值的敬畏，重塑尊重人才與契約精神的企業文化，是基金業無法迴避的必修課。

注：觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。

市場有風險，投資需謹慎。