《基金》中信投信新基金以「被動式掩護性買權ETF」降波動顧收益

中信策略優利多重資產基金配置40%被動式掩護性買權ETF（Covered-call ETF），另配置30%債券及30%高息股。在面對風險時，得以確保持續創造收益的機會。

根據統計，全球不確定指數（World Uncertainty Index）今年創下歷史新高。同時，MSCI世界指數未來12個月本益比已達20.3倍，相當接近3年來高點20.4倍，且其2026年預估股利率僅約1.78%，遠遠低於無風險利率美國10年期公債殖利率4%左右水準。

中信策略優利多重資產基金經理人羅世明表示，由統計數據可看出，全球股市估值已走到相對高點，雖然2026年總體經濟擴張、企業獲利成長及貨幣政策持續維持寬鬆，不過，此時投資人應開始思考將部分投資策略，由積極成長調整爲相對穩健的收益組合。如此方能兼顧資本利得、收益分配，進一步降低受市場波動影響的風險。

羅世明指出，中信策略優利多重資產基金配置的被動式掩護性買權ETF（Covered-call ETF），不同於傳統股債等大類資產，債息、股利及資本利得對總體經濟、利率環境的變化相對敏感，適合想追求現金流又想降低資產波動的投資人。

羅世明補充，基金同時會配置債券與高息股，對於想要多元化手上投資組合，或是想要一次囊括全球趨勢收益資產的投資人，現在環境下不論是單筆投入或定期定額都相當適合。中信策略優利多重資產基金將於10月27日開始募集，計價幣別有新臺幣、美元兩種級別，收益分配採月配息機制。