《基金》保德信首發被動式臺股ETF 預計3月13日掛牌

梅以德指出，保德信自1992年從臺股基金起家，以紮實的臺股研究奠定基礎，如今在臺灣已經深耕33個年頭，旗下6檔臺股基金成立時間平均超過20年，不僅爲基金界的長青樹，更是檔檔有口皆碑，今年保德信進一步結合集團在ETF的經驗與資源，投入臺灣ETF市場，由市值型臺股ETF打頭陣，未來也將憑藉集團優勢與在臺灣累積多年的專業能力，致力於提供符合市場趨勢且具競爭力的 ETF產品，滿足投資人不同的財務目標。

梅以德強調，未來保德信的ETF產品將聚焦於核心投資與創新策略，爲市場帶來具差異化、前瞻性的 投資選擇，並根據臺灣投資人的需求，設計符合臺灣市場特色的ETF，協助投資人掌握市場機會、提升資產配置效率。

臺灣ETF發展超過20年，ETF的演進與時俱進，保德信投資長李孟霞分析，以最具代表的市值型ETF來看，目前的市值型ETF已來到3.0，最初1.0的市值型ETF產品，主要以市值作爲排序基礎，並以貼近指數爲目標，因此較沒有額外篩選成分股機制，而是以追求大市值公司的穩定性與成長性。隨着市場需求的變化，2.0版本的市值型ETF開始融入主題性投資的概念，如加入ESG、低碳轉型等主題。

李孟霞指出，如今市值型ETF除了持續獲得投資人青睞，選股因子也更爲細緻，不僅要投資市值大的標竿企業，更多創新的選股因子，如市值成長性的篩選、個股品質的評量，或是透過前瞻指標選出高成長性企業等，進一步提升ETF的成長潛力與市場競爭力；此外，新一代ETF多配有收益平準金機制，有助於穩定配息表現。

值得一提的是，保德信市值動能50ETF(009803)不僅在產業配置上更貼近加權指數，透過篩選因子排序，從營運效率、成長性、夏普值表現等面向評估，更能選出具有成長動能的標竿企業：分析該ETF所追蹤的臺灣市值動能50指數，電子股佔比爲74.5%，佔比最大爲半導體42.9%，其次是其他電子14.4%，而電子股最大持股爲臺積電31.1%；在非金電部分，臺灣市值動能50指數的前三大布局產業爲航運6.9%、化學工業1.8%，以及運動休閒1.7%，產業分佈更爲分散且符合成長趨勢，不易過度偏重電子類股，又能納入市值成長超前的隱形冠軍傳統產業。

除了追求成長，PGIM保德信臺灣市值動能50ETF也不忘創造息利雙收契機，每年6月與12月兩次的成分股定審時，分別加重不同的因子權重。接近臺股除息旺季時，PGIM保德信臺灣市值動能50ETF在6月指數定審加重價值因子篩選權重，把握潛在高股利率標的，根據統計，臺灣市值動能50指數近五年平均股利率達5.4%，優於加權指數同期平均3.9%，明顯提升投組股息收益機會，並採用經典的3月、6月、9月、12月季配息機制，讓投資人更易於安排資金流需求。