輝積大軍重裝上陣 攻克22K操作法則 注意三族羣和高殖利率股
AI晶片龍頭輝達。美聯社
上市櫃五月營收十分亮眼,預計六月亦同;股東會及除權息旺季,且國際股市幾乎都站在年線之上,有利業績好的公司股價推升與填息,可注意工業電腦、AI伺服器零組件及臺積電大聯盟,高殖利率股則可攻可守。
【文/方亞申】
財政部公佈最新進出口統計,受美國宣佈對等關稅暫緩九十天,海外客戶趁隙拉貨,五月出口首度突破五百億美元大關,衝上五一七.四億美元寫史上新高,漲幅三八.六%,不僅是連續十九個月正成長、更是二○一○年八月以來最大增幅;且美國對等關稅的豁免期至七月九日,因此較主計總處更樂觀看待六月出口,預估出口年增幅度落在十五至二五%之間,規模值爲四五七億美元至四九九億美元,確定二十個月上升的趨勢。
財政部提醒,因爲客戶的需求已經提前兌現,「出口的秋天也會提前報到」。難怪主計處先前預估,上半年臺灣經濟成長率可能達五.三五%,下半年可能降至一%。
上市櫃五月營收可圈可點
五月份臺灣上市櫃公司營收三.九兆,年增八.五%,尤其是臺積電大聯盟、AI伺服器相關供應鏈,包括中砂、智邦、金像電、技嘉、奇𬭎、緯創、神達、良維、世禾、力致、牧德、是方、信驊、鈺邦、威剛等,營收創歷史新高。其他如臺光電、廣達、AES-KY、均華、大量、華碩、佳能、瀚宇博、精成科、優羣、光寶科、祥碩、泓格、京元電子、富鼎、安勤、致新、聯陽、健鼎等,營收都相當不錯。這種情況可望延續至六月。
當然臺股先前感到十分壓抑,主要在於美國對等關稅、半導體是否被美國調升關稅,以及輝達AI伺服器業績。主要關鍵焦點在於美國態度。從川普當選以來,祭出各種對其他國家不友善政策,不管對內或對外,除了英國及印度大致上達成關稅協議外,其他可能都還需要拉長時間,另一方面對中國關稅先說是五○%,再調高至一倍以上,而後首次協商降至三○%;中國直接對抗,到最近兩國在英國二次協商,這次倫敦會談,美國要稀土、中國要晶片,後續談判要多注意。既然進入二次談判,市場也寄望有好消息。
美股今年表現最弱就是半導體指數,先前輝達、超微、波音等隨川普中東行,獲取大筆訂單股價上漲,輝達重登總市值冠軍,微軟及博通股價一度創歷史新高;近周低基期的設備股如應材、艾司摩爾、科磊以及記憶體美光、安森美等都補漲,拉動費半站上五千點。
而就技術面來看,CSP四大公司中谷歌及亞馬遜已出現頭肩底型態;臉書則向七○○美元以上高角度上漲,科技七雄只有特斯拉及蘋果較弱勢,連臺積電ADR也是挑戰高峰模式,只要那指站在一九○○○點之上、費半五○○○點之上就屬強勢,有機會挑戰高價。
再者,輝達及超微業績展望因爲全球主權AI建設興起,帶動美超微、戴爾等走勢。標普已站上六千點。
美科技七雄成臺股指標
川普關稅大刀耍威風當然不會一下子結束,但是有英國可能是以十%爲基準、中國約三○%(且課徵時間一直延)做標準,其他國家可能被課徵關稅約在十至三○%,一般預估臺灣約在十至二○%。再者,美國若放寬對中國晶片制裁,對臺灣半導體業可能較有利;而美國包括政府要興建「星際之門」;輝達結合臺積電、鴻海及緯創投資五五○○億美元建設AI及相關工廠;加上臺積電總投資一六五○億美元;美國要緊握全球AI王牌,主掌輝達、超微AI晶對外片可賣或不可賣,沒有臺灣生產也是無法做到!所以對臺灣課徵重稅並不合邏輯。
再者,過去市場看好輝達,是拜臉書、谷歌、微軟、甲骨文、特斯拉、OpenAI、亞馬遜等花了數千億美元興建資料中心。而中國DeepSeek橫空出世後,大公司對於持續鉅額投資有點打折扣,市場並不太看好明年對輝達下單成長力道。
另美國政府一直要求輝達、超微降規AI晶片規格輸中、甚至不要賣,輝達上季提列五五億美元損失。惟中東市場突然出現(過去拜登禁賣),在川普帶着AI晶片廠商巨頭出訪中東三國,所帶回的訂單超過一千億美元。這次連超微也吃到訂單,所以輝達及超微乃至美超微股價大漲,輝達站上一四○美元,距離歷史高點一五○.五美元不遠。(全文未完)
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