華泰證券：DeepSeek提振擴產預期 看好設備國產替代

華泰證券研報指出，中長期來看，DeepSeek顯著降低大模型訓練成本，且加速AI應用落地，這將驅動國產AI芯片需求持續增長帶動上游製造鏈擴產需求。建議投資者關注國內AI芯片製造鏈投資機會：1）國產AI芯片製造採用7nm及更高的先進製程，國內先進製程擴產有望加速，相關標的爲中芯國際、華虹半導體；2）國產AI芯片採用CoWoS先進封裝，中國在封測環節具備較強全球競爭力，國內先進封裝有望進入起量元年，相關標的爲長電科技、通富微電等；3）國內先進製程及先進封裝產能建設提速，爲國產前後道設備在高端產線商業化提供良好契機，持續看好設備國產化。