華爾街投行:巴菲特可能正大舉拋售 預計股市風暴即將來臨!

財聯社8月20日訊(編輯 周子意)據華爾街一位資深市場策略師預計,“股神”沃倫·巴菲特可能正在拋售股票,因爲他預見到一場風暴即將來臨,而等到股價暴跌後,他又可能會回購這些股票。

韋德布什證券公司的首席投資策略師Paul Dietrich在一次採訪中表示,“當經濟和金融指標預示熊市或經濟衰退即將來臨時,奧馬哈先知(指沃倫·巴菲特)就有從股市中撤退的歷史”。

Dietrich指出,儘管近期美股市場飆升不斷創下新高,但從數據來看,巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司已連續11個季度淨賣出股票。在此期間,該公司拋售了2120億美元的股票,僅購入345億美元,這意味着其淨拋售額超過了1770億美元。

此外Dietrich補充道,伯克希爾在過去四個季度也停止了股票回購,因爲他認爲伯克希爾的股票不再便宜。這一暫停與伯克希爾在2020年和2021年回購超過200億美元股票的高峰時期相比,標誌着一個重大變化。

積累現金儲備

在截至6月30日的三年間,伯克希爾因不斷出售股票、加上回購的缺乏,其現金儲備已增加了一倍多,達到創紀錄的3440億美元。

這讓人聯想到,巴菲特在2008年金融危機和互聯網泡沫破裂之前也同樣積累了大量現金。

韋德布什的Dietrich表示,巴菲特在過去的經濟衰退之前就有拋售股票轉而持有現金的做法。

在上世紀90年代末的互聯網泡沫時期,1997年,伯克希爾的現金儲備約爲110億美元,後到1998年增加到350億美元,反之其淨股票拋售額從1999年的7億美元增加到2000年的27億美元。

在金融危機爆發時,這家企業巨頭已將現金儲備增加到超過700億美元,後來於2008年底,又將現金儲備降至約520億美元,因爲想利用資產價格低迷的機會,抄底一些暴跌的股票。

Dietrich還指出,在5月伯克希爾的年度股東大會上,巴菲特對市場表現得相當謹慎。在巴菲特宣佈打算在今年年底卸任首席執行官一職之前,他就曾抱怨稱,隨着資產估值持續攀升,潛在的便宜資產越來越難尋。

此外,一項所謂的“巴菲特指標”也反映出美股目前估值過高。該指標將美國股市市值與美國經濟規模進行比較,目前該指標已飆升至超過210%的歷史高位。

這意味着所有活躍交易的美國股票的總市值超過了美國最新季度國內生產總值(GDP)的兩倍。巴菲特曾寫道,在這一比率接近200%時買入股票無異於“玩火”。