鴻海、臺達電 四檔靚

鴻海。 路透

輝達（NVIDIA）上週公佈亮眼卻不夠驚喜的財報，股價未如預期再攀高。

不過法人普遍認爲，以輝達預估2030年以前，全球AI基礎建設規模約3到4兆美元，預料主要集中在高階GPU及ASIC，仍看好輝達供應鏈鴻海（2317）、臺達電（2308）後續表現。

法人分析，由於大型雲端服務供應商（CSP）的資本支出依然成長，鴻海因擁有從基板、模組、散熱、機櫃組裝等一貫化產線，具有競爭優勢，預估第3季AI伺服器出貨動能強勁。隨GB200組裝測試，透過自動化效率改善及良率提升，帶動 AI伺服器營收將由第2季年增60%， 第3季加速成長至年增170%，其中機櫃出貨季增幅將呈倍增，而AI伺服器營收佔整體伺服器比重也將過半。

展望全年，法人看好鴻海AI伺服器營收有望超過兆元，下半年AI伺服器換代也不會有空窗期，出貨將逐季增加，預估GB200持續放量及GB300第4季開始放量生產。

隨輝達新一代GPU架構，也將帶動相關零組件規格提升，尤其在散熱與電源管理升級更加有感。法人認爲，在電源管理及散熱具有優勢的臺達電，將因AI相關營收佔比提高，帶動營業淨利率逐年提升。

權證發行商表示，可以挑選價內外20%以內，90天期以上的權證入手，以小金搏大利。