鴻海衝破郭董退休價 200元不是高 270纔是？投顧看好Q3大爆發 8家喊價1表看

鴻海Q2財報優於預期，Q3受惠AI強勁利多，多家投顧喊買進，目標價215~270元都有。（本報系資料照片）

鴻海8/14(四)法說，第2季、上半年好到爆，營收、獲利、EPS全創同期新高； 8/15(五)股價一飛沖天，直接衝破郭董退休價200元，收206.5元。中信投顧表示，鴻海突破重圍，AI機櫃伺服器終放量，Q2財報優於預期，Q3受惠AI強勁利多，維持買進評等，目標價258.3元，但玉山投顧喊270元，是8家投顧中最高，潛在漲幅爲30%。

本土8家投顧都在鴻海法說隔天，8/15出具最新報告，其中最高爲玉山投顧，維持買進270元；第2高是中信投顧，維持買進258.3元；第3高爲羣益投顧，喊買進240元；永豐投顧、富邦投顧皆維持買進，各爲235元、233元；宏遠投顧、元大投顧各爲225元、220元；最低是合庫投顧，建議區間操作156~215元。

中信投顧指出，鴻海今年第2季營收1.79兆元，創同期新高，匯率約影響臺幣營收2.5%；毛利率6.33%、營業淨利率3.16%，皆優於預期，主因AI伺服器第2季營收年增逾50%、傳統伺服器提前拉貨，還有消費性產品營收也優於預期。

鴻海第3季展望強勁，預估AI伺服器營收年增>170%，機櫃季增300%，這隱含了GB200/300機櫃，合計出貨逾6,500櫃，遠優於預期。在經過上半年較爲緩慢的學習曲線後，機櫃出貨終於迎來了爆發的轉捩點，有2大原因：(1)目前GB200組裝良率已經>80%，GB300學習曲線也大幅縮短，GB300較GB200的平均售價(ASP)提升約~15%；(2)後端測試的自動化程度提升，也有助拉高毛利率。

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