“寒王”漲停股價創新高，寒武紀含量超9%的芯片ETF天弘（159310）盤中漲超3%，DeepSeek-R2再傳發布時間

8月12日午後，芯片股持續拉昇，寒武紀20cm漲停創歷史新高。相關ETF中，芯片ETF天弘（159310）盤中一度漲超3%，現漲幅回落至2.72%，盛科通信-U逼近漲停，芯原股份、通富微電、瑞芯微等個股漲幅居前。

芯片ETF天弘（159310）跟蹤中證芯片產業指數，十大重倉股包括中芯國際、北方華創、海光信息、寒武紀-U等龍頭股。Wind金融終端數據顯示，截至最新，寒武紀的估算權重佔比達9.37%。此外，芯片ETF天弘（159310）還配置了場外聯接基金（A：012552，C：012553）。

基金規模上，截至8月11日收盤，芯片ETF天弘（159310）最新流通規模爲10.12億元，爲深市同標的規模最大。

消息面上，據證券時報券中社消息，DeepSeek-R2再傳發布時間。市場再度傳出DeepSeek-R2發佈的時間窗口。人工智能龍頭——寒武紀亦有傳聞催化。隨着ChatGPT-5的發佈，競品壓力可能加大。DeepSeek-R2早期計劃指向2025年5月發佈，但因技術進度和市場競爭因素被推遲。後來又有信息指，發佈時間被推至7月初，最近的時間窗口指向是8月15日-30日之間。

此外，近期國產晶圓代工兩大龍頭中芯國際和華虹半導體披露2025年第二季度財報，從產能利用率來看，均持續改善。據財聯社，產能利用率方面，中芯國際第二季度爲92.5%，環比今年一季度提升0.9個百分點。中芯國際第二季度月產能由2025年第一季的97萬片摺合8英寸標準邏輯，增加至約99萬片摺合8英寸標準邏輯；Q2摺合8英寸標準邏輯的晶圓銷售量環比提升4.3%。華虹半導體表示，得益於模擬、邏輯及閃存產品的需求增加，第二季度65nm及以下工藝技術節點的產品銷售收入實現1.255億美元，同比增長27.4%。華虹Q2產能利用率達到108.3%，環比提升5.6個百分點；摺合8英寸付運晶圓數量達130.5萬片，同比增長18%，環比上升6%。

華安證券近期在研報中指出，根據國際電子商情綜合報道，TI將在8月啓動新一波漲價，幅度超過6月，重點涉及工控類、車載類以及算力相關芯片產品。若特定料號TI漲價幅度較大，且國產模擬芯片廠商願意維持價格(不跟進TI漲價)或進一步降價，則在一段時間驗證後的新品量產中也可進行國產創新，TI目前漲價將使得公司保障其現有財務表現但犧牲產品份額。

此外，近日，英偉達（NVIDIA）官網更新800V直流電源架構合作商名錄，中國氮化鎵（GaN）龍頭企業——英諾賽科成爲其芯片供應商。8月1日晚間，英諾賽科證實，公司已於近日與英偉達達成合作，聯合推動800 VDC（800伏直流）電源架構在AI數據中心的規模化落地。

湘財證券指出，AI大模型的破圈及AI智能眼鏡、AI手機等設備市佔率的提升，帶動端側AI算力的需求上行，驅動高性能以太網交換機、先進存儲產品、GPU及邊緣計算/端側算力芯片等多種半導體硬件的市場需求穩步增長。傳統消費電子領域，智能手機、PC及IOT板塊弱復甦態勢延續，疊加國產化仍爲大勢所趨，具有自主可控能力的半導體企業有望持續收益。

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