H20解禁，中美AI閉環競賽開啓
黃仁勳又來了。
今年第三次來中國，北京35度的大熱天，他居然還穿着那件標誌性的“黃夾克”，站在小米汽車前，和雷軍合影。
隨後第二天，7月15號，英偉達在官網發了一條信息：
我們已經向美國政府申請，重新把H20芯片賣給中國，並且保證將盡快發佈許可證，很快就能發貨了。
你可能不太清楚H20是什麼，但可以告訴說，這不是一顆普通芯片。它曾被“封殺”，如今又突然“解封”，爲什麼突然回來了？它的迴歸，到底意味着什麼？
H20芯片性能並不弱，在被美國政府封殺之前，它是中國各中小AI公司訓練千億大模型的核心動力，你可以把它理解爲AI時代的“發動機”。
當時美國突然宣佈：這東西不能賣給中國了。”這其實是在傳遞一個信號：我們要在AI領域開始“卡脖子”了。
現在，美國又鬆了一口氣，說可以賣了。但不是簡單的恢復供貨，更像是一個風向標，標誌着中美科技博弈進入了一個新階段。
什麼階段？一句話總結：美國把中國逼急眼了。
黃仁勳平時總笑眯眯，但他這一年過得並不輕鬆。數據顯示，2024年H20芯片爲英偉達帶來了120億到150億美元的收入，佔其中國區營收的85%左右。
根據國際市場調研機構Omdia的數據，2024年字節跳動和騰訊分別採購了23萬枚Hopper系列芯片（包括H100、H200及特供中國的H20）。
禁售之後，英偉達第一季度就損失了約 25 億美元銷售額；業績會上，他們計算過庫存、準備金，以及採購承諾方面的成本，算下來，兩個季度加在一起，預估會虧損135億美金。
所以，他三度來中國，見了不少人，包括與特朗普的私下會面，目的都很明確：希望美國政府給個臺階下，讓H20重回中國市場。
再看看另一邊，中國也沒閒着。華爲昇騰、寒武紀等國產芯片廠商趁機加速追趕，過去一年裡，國產芯片的生態支持和性能提升都取得了不小進展。
有業內人士表示：以前我們是‘非英偉達不可’，現在是有沒有英偉達都行。這就像一場賽跑，原本領先的人突然停下來繫鞋帶，後面的人趁機追上來了。
美國以爲，不讓中國買最先進的芯片就能拖住中國AI的發展，實際上，情況比想象中複雜得多。
中國的AI市場並沒有因爲H20的禁售而停滯，反而倒逼國產替代提速；英偉達損失慘重，不僅影響營收，還可能在未來失去全球最大AI市場的主導權。
所以，美國的態度發生了明顯轉變，不是全放，也不是全封，這種從全面封鎖到有限放水的策略，更像是一種新的平衡嘗試。
很多人以爲H20回來，一切就會回到從前。事實是，這一圈下來，中美雙方都在調整自己的節奏，因爲這顆芯片表面上是硬件產品，實際上卻牽動了整個產業鏈、政策制定和國際關係等多個層面。
那H20芯片解禁，能否意味着中美關係緩和？科技戰降溫了？智遠認爲，這是一次戰術性妥協。
什麼意思呢？
美國不想徹底放棄中國市場，也不想讓英偉達這些企業傷得太重；中國也不急於全面脫鉤，邊走邊看，在保持開放的同時，加快自主研發。
這就像兩個人打架，中間暫停一下，喝口水，擦擦汗，看看對方接下來要出什麼招。
因爲美國在封禁H20後意識到，如果把中國企業逼得太狠，會逼出一個獨立於美國之外的AI生態。一旦中國真的建立起自己的AI技術體系，不僅英偉達會丟掉市場，整個美國的技術話語權都可能被動搖。
再加上，中國AI大模型這幾年開源動作頻繁，已經吸引全球不少開發者和企業的注意，這讓美國的部分AI公司感到無奈，他們自己沒跑出來，而中國某些方面已經遙遙領先。
所以，他們不得不調整策略，穩住更大的局面。
中國被美國這一“將軍”，反而讓中國企業更加清醒地意識到：靠別人終究不如靠自己。
現在很多互聯網公司都在佈局自己的芯片板塊：小米有玄戒O1，百度有崑崙系列（包括第三代P800），阿里有平頭哥、含光800、玄鐵910等。這些佈局表明，大廠們開始嘗試在底層技術上“自立門戶”。
以前一聽說H20要來了，各大廠商都想法傳達出去：我們首批採購、我們獨家合作等信息。
但這次，H20並沒有引發像之前那樣的搶購潮，因爲很多企業已經在用國產芯片做訓練和推理任務了，他們有了更多選擇。
所以，這是中美在科技戰中的一次階段性緩衝。
美國希望通過“芯片”維持存在感，防止中國徹底轉向國產生態；而中國也清楚，這段時間是寶貴的“窗口期”，必須加快自主研發，爲未來可能出現的更大沖突做好準備。
這更像雙方都喘口氣，重新站位，準備下一回合。問題是，中國能不能在這一輪“短暫喘息”中，把短期紅利變成長期優勢？
智遠認爲，短期紅利會讓供應鏈和項目加速。
過去幾個月，因爲禁令，很多公司只能找替代方案，或者拼命囤貨，結果成本一下就上去了。
比如，多方信息披露，2025 年一季度，騰訊向字節跳動購買了價值約 20 億元的 GPU 算力資源，主要包含英偉達 H20 卡和服務器。
現在不一樣了。
依賴英偉達的企業迎來了好消息，供應鏈正在恢復。老黃爲了出貨，採購成本肯定也會降下來；很多AI項目，尤其是需要高性能計算的大模型訓練和推理任務，之前都拖着沒法推進，現在可以加速落地了。
今天看到一條關於深圳華強北電子市場的新聞：一臺裝了八顆H20芯片的服務器，價格從年初的100萬元漲到了140萬元。
像DeepSeek-R1這種低功耗的AI應用，也因爲算力不足壓力山大。現在這些問題都能解決了。寫到這裡，我在想：樑文峰會不會因爲H20的放開，加快DeepSeek R2的研發節奏？
再看看長期挑戰，智遠覺得：國產替代勢在必行。
這次禁令給中國企業上了一課——核心技術，必須掌握在自己手裡。
華爲昇騰910B就是一個很好的例子。它的性能接近H20，在能耗上甚至更有優勢。最關鍵的是，它是自主研發的，能減少對國外供應鏈的依賴。
中國政府也在幫忙。國家發改委已經建議，企業在新建或擴建數據中心時，要嚴格監管AI芯片採購，優先使用國產芯片。國家集成電路產業基金也在加大力度，支持國產芯片研發。
除了硬件，軟件方面也在發力，華爲的MindSpore、百度的PaddlePaddle這些國產框架，正在逐步完善，給開發者更多選擇。
不過，企業心態可能會出現短期分化。
市面上仍有不少企業偏愛英偉達的產品，因爲它們口碑好、兼容性強，尤其在金融、醫療這些領域更是主流。H20迴歸後，一些企業可能繼續用它，這會擠壓部分國產芯片的空間。
所以，在這一輪“短暫喘息”中，大家都會在短期紅利和長期戰略之間尋找平衡，至於怎麼把握這個平衡，每個企業心裡，自然有一把秤。
這個秤也給老黃一個警鐘，它面對的，已經不是三年前那個“非英偉達不可”的中國市場了。那怎麼辦？
智遠觀察認爲，英偉達接下來可能會從三個方向發力：
我們不得不承認，H20閹割版在AI訓練和推理上的表現依然很強。雖然性能受限，但它依然是一個“夠用又不越界”的中間選擇。
因此，英偉達肯定會繼續強調自己在高性能計算、易用性和生態兼容性上的優勢，尤其是對需要穩定輸出、快速落地的企業客戶。
比如：字節、騰訊、阿里這些大廠，在做模型訓練時，仍傾向於使用成熟的工具鏈，而不是臨時切換到新生態。
然後，它可能會綁定頭部企業，深化合作。
光靠賣芯片已經不夠了，黃仁勳去小米背後其實透露了一個信號：英偉達正在嘗試與中國頭部AI公司建立更深的合作關係。
未來會不會與百度、阿里雲、科大訊飛等公司在算法層、模型層進行聯合優化？就像當年微軟綁英特爾一樣，不只是硬件買賣，而是要一起打造一套完整的“技術話語權體系”。這還需要進一步觀察。
另外，英偉達手裡有全球超過400萬開發者依賴的CUDA平臺，中國AI框架90%以上基於CUDA開發，形成了難以複製的軟件壁壘。
最近有消息說，英偉達正與國內幾家大型AI平臺討論共建基於CUDA的本地化AI訓練方案；如果成功，不僅能保住一部分高端市場，還能在中國AI生態中繼續保持存在感。
我覺得，這次H20解禁之後，英偉達官方口徑也會發生微妙變化。
它肯定不會強調“我們是全球第一了”，而會說“我們願意配合監管，爲中國客戶提供合規的產品和服務”。
這可能意味着，從“我給你什麼你就用什麼”變成“你需要什麼我就提供什麼”，這種姿態爲了讓中國政府看到：我們可以共存，不會成爲安全風險。
那麼問題來了：英偉達還能不能守住它的全球地位嗎？
畢竟全球AI生態還是圍繞CUDA構建，很多核心技術和應用都離不開英偉達的底層架構，但長期來看，真正的挑戰纔剛剛開始。
一旦中國建立起自己的芯片+軟件生態，再加上國家的支持，很可能就會走出一條“去英偉達化”的路，而這，不僅是英偉達的問題，是整個美國半導體產業面臨的危機。
所以中美科技博弈的下一階段，會不會出現兩個平行的AI世界？
以前，智遠會覺得是一個設想，不太現實，現在看來，也許我們真的需要換一個角度來理解這場競爭。
美國對高端芯片出口的限制，看似一種“冷戰式”的技術封鎖，實際上反而給中國留出了時間窗口，去構建自己的訓練體系和生態閉環。
這種“可控脫鉤”，某種程度上變成了中國技術自主發展的催化劑。
你可以想象成：過去中美兩條並行的河流，流向一致，但如今突然被一座大壩隔開，雖然還有一些支流交匯，但主幹道已經各自奔向不同的方向。
過去幾十年，全球AI的發展基本圍繞幾個核心要素展開：
英偉達GPU（硬件）、CUDA平臺（軟件）、 OpenAI、Meta等主導的大模型（算法）
但現在，中國也正在構建屬於自己的AI底層架構：
底層框架有華爲MindSpore、百度PaddlePaddle、大模型有Qwen、DeepSeek、Baichuan；開源生態也有ModelScope、魔搭等平臺支撐。
這些趨勢表明：中美之間不再是完全統一的一套技術世界，而是開始呈現出“雙軌運行”的跡象。最關鍵的是，中國這邊正在加速補足短板。
所以，智遠有個判斷：未來誰能率先跑通自己的“技術閉環”，誰就有可能定義下一個AI時代。
什麼是閉環？簡單講：芯片— 框架— 工具鏈 — 大模型 — 應用場景；這個鏈條能不能自洽、可持續、可迭代？
目前來看：
英偉達 + CUDA + OpenAI + AWS，是一套成熟的閉環；中國這邊，華爲昇騰 + MindSpore + Qwen + 盤古 + 通義萬相，也形成自己的閉環。
一旦這套體系真正跑通，中國AI發展將不再依賴美國的技術底座，這是真正的“去英偉達化”和“去西方主導化”的開始。
世界正在變，技術沒有回頭路。靠得住的，從來都不是別人，而是自己。
責任編輯丨汪鵬