國信證券：看好AI應用佈局機會 關注遊戲、影視等板塊反轉機會

國信證券研報稱，看好AI應用佈局機會，關注IP穀子、遊戲、影視、廣告等板塊反轉機會。1）DeepSeek日活突破2000萬、谷歌發佈Gemini2.0性能和成本突破、《哪吒之魔童鬧海》登頂中國票房榜，DeepSeek加速AI應用安卓時刻的到來，持續看好AI應端機會，重點把握AI應用機會（具體標的見正文投資建議部分）。IP穀子產業景氣度持續提升，看好IP、運營、渠道等環節，核心推薦泡泡瑪特、關注產業鏈其他個股機會（姚記科技、奧飛娛樂等）。同時關注VR/AR、數據要素、文化出海等泛科技主題方向主題；2）《哪吒2》票房影史第一，看好影視板塊底部復甦，推薦渠道（萬達電影、貓眼娛樂）以及內容（光線傳媒、華策影視等）；景氣度有望底部持續改善：遊戲板塊，建議關注愷英網絡、吉比特等；媒體端,關注經濟底部向上帶來的廣告投放增長（分衆傳媒、芒果超媒等）；同時從高分紅、低估值角度關注出版板塊。