國投證券：高股息底倉配置作用並未消失 大盤領域市值管理將成爲重要突破口

國投證券發佈研究報告稱，特朗普上臺之後，圍繞內需消費+地產的內需刺激定價需要留待國內後續增量政策做進一步確認，高股息底倉配置作用並未消失，大盤領域市值管理將成爲重要突破口。而面對技術封鎖的科技自主可控方向，如半導體、信創、軍工等形成重要的產業主題投資機會。在此，站在年度級別依然反覆強調“震盪思維看科技(科創)”，以半導體爲核心的科技成長領域主線跡象開始明顯，後續更高的期待是半導體能在華爲鴻蒙產業鏈國產替代+Q2景氣拐點+AI產業鏈海外映射三個推動力下形成產業基本面主線。