光模組前景俏 AAOI臺鏈飄香

美國光通訊模組廠商Applied Optoelectronics（AAOI）獲Amazon策略性入股800萬股後，高速光模組訂單持續增加，臺灣供應鏈如環宇-KY、全新、聯鈞預期將同步受惠業績增長。圖／本報資料照片

AAOI光通訊供應鏈

美國光通訊模組廠商Applied Optoelectronics（AAOI）獲Amazon策略性入股800萬股後，高速光模組訂單持續增加，臺灣供應鏈如環宇-KY（4991）、全新（2455）、聯鈞（3450）預期將同步受惠業績增長。

根據法人最新調查，Amazon目前對AAOI的400G光模組月訂單量約爲1萬多顆，預估於2025年第四季成長至每月4萬顆，並在2026年上半年攀升至每月10萬顆水準。

根據供應鏈消息透露，AAOI爲接納新訂單，計劃於2025年下半年派員訪問臺灣廠區，加速臺灣製造資源的整合與佈局。

法人認爲，Amazon與AAOI的合作關係日趨緊密，對光收發模組需求呈現數倍成長，AAOI將成爲Amazon高速網路架構升級的重要夥伴，臺灣供應鏈同步受惠。

環宇-KY作爲AAOI主要PD（光偵測器）晶片供應商，憑藉技術與市佔雙優勢，成爲此次訂單放量的最大受益者之一。

法人指出，環宇-KY PD產品預計在2025年800G光模組市佔率高達70％，技術上更領先業界開發出單通道200G PD，已獲歐美客戶肯定。

而環宇-KY所需的PD外延磊晶片（EPI）由全新供應，亦有望同步受惠。

除Amazon外，Oracle亦於2025年積極導入800G光通訊方案，目前已有3項產品進入量產，預期於2025年下半年每季營收貢獻突破1,000萬美元，2026年上看1億美元規模。

聯鈞自2024年起即爲Oracle供應AOC（主動光纖）模組，正靜待其800G產品全面放量。

法人認爲，AAOI與聯鈞爲Oracle供應商，Oracle資本支出增加，將帶動AAOI及聯鈞兩公司光模組出貨量。

在全球AI運算需求暴增與資料中心網路升級推動下，光通訊模組朝400G與800G高速規格邁進已成趨勢。法人認爲，臺灣光通訊族羣有望逐步發酵營運動能，迎接800G升級新商機。