關稅陸續定案 外資重返臺、韓股

隨美國與日本、越南、印尼、菲律賓關稅協議相繼拍板，稅率大幅降低至15％至20％之間，市場情緒轉趨樂觀，上週外資對主要新興亞股買多賣少。圖／本報資料照片

外資進出亞股概況

隨美國與日本、越南、印尼、菲律賓關稅協議相繼拍板，稅率大幅降低至15％至20％之間，市場情緒轉趨樂觀，上週外資對主要新興亞股買多賣少，其中以南韓、臺灣最受外資青睞，周買超16.4億、14.22億美元，臺股7月來外資大買76.24億美元，穩居本月新興亞股吸金冠軍寶座，印度連兩週遭外資提款，上週淨流出2.04億元、失血最重。

主動羣益臺灣強棒ETF（00982A）經理人陳沅易表示，臺股已連五週收紅，大盤今年來小漲1.43％，站穩23,000點大關。隨着各國關稅政策陸續開獎，不確定因素逐步利空出盡，市場看好在臺美關稅落地後，有望複製日韓股市表現，掀起一波強勢上漲行情，後市持續看好AI相關供應鏈表現，選股着重具成長性的AI類股，包括AI伺服器、半導體先進封裝及2奈米受惠股，非電族羣則可留意內需、房地產、消費等類股。

安聯投信臺股團隊指出，隨着電子股財報法說自7月中旬逐漸進入高峰，營運展望與財報表現成爲關注焦點，由於財報表現不一、加上評價面因素，臺股佈局建議選股不選市。題材上因企業獲利有望重新主導行情，故仍建議留意短線漲多所面臨的評價與調節壓力，佈局上仍以AI和半導體爲主。

羣益印度中小基金經理人向思穎認爲，近日印度總理莫迪訪問英國，並與英國首相施凱爾正式簽署簽訂自由貿易協定，此協議象徵印度將從過去的貿易保護主義逐步轉爲開放市場，被看好是印度未來與其他國家進行貿易談判的試金石，也加深市場預期美印能在期限前達成關稅協議。股市雖受關稅未定影響，7月來表現盤整，但近期企業獲利上修家數明顯增加，有望提振信心，後市因低通膨、降息環境，農村消費復甦增速明顯，看好可選消費類股，及受惠政策支持的國防、電力設備族羣。

富蘭克林證券投顧強調，短線美股屢創新高後仍須慎防高檔震盪風險，核心配置首選平衡型基金、複合債及非投資等級債券型基金，股市持續看好長線趨勢正向的科技及創新科技產業，非美元資產看好全球公債型基金、日本及印度股票型基金。