港股概念追蹤|稀土戰略地位顯要 機構看好價格有望隨供需改善穩步上漲（附概念股）

商務部、海關總署2月4日聯合發佈公告稱，爲維護國家安全和利益、履行防擴散等國際義務，經國務院批准，決定對鎢、碲、鉍、鉬、銦相關物項實施出口管制。

美國總統特朗普日前表示，希望烏克蘭向美國供應稀土等資源，來換取美國對烏克蘭的援助。

智通財經APP獲悉，美國國務卿魯比奧：希望與多米尼加共和國在稀土礦產方面共同合作。多米尼加共和國總統：我們可能擁有1億噸稀土礦產的初步儲備。

中信證券此前研報曾指出，我國對於關鍵金屬資源的出口管制有望提升其戰略地位，對於維護國家安全和利益具有重要戰略意義。

國泰君安指出，維持稀土行業“增持”評級。稀土反轉週期已經逐步開啓，稀土價格有望隨供需改善穩步上漲。

需求方面，2024年以來國內“兩新”政策加碼強化終端景氣週期，我們測算2025年國內新能源汽車、空調對稀土磁材需求有望維持33%/7%增速，氧化鐠釹維持緊平衡狀態；供給方面，若緬甸2025年稀土供給低於預期，將明顯放大價格上漲彈性。覆盤2020-2021年稀土板塊表現，第一階段股價領先稀土商品價格反彈，我們認爲2024年H2以來稀土板塊股價的第一階段反轉已經基本完成，後續板塊業績有望隨稀土價格穩步回暖，優選量增邏輯明確、能夠貢獻超額利潤的稀土/磁材龍頭標的。

稀土永磁相關港股企業：

金力永磁(06680)：在2025年建成4萬噸高性能稀土永磁材料產能的基礎上，公司擬通過全資子公司金力包頭公司投資建設“年產2萬噸高性能稀土永磁材料綠色智造項目”。項目計劃投資總額爲10.5億元，項目建設期2年，將使用金力包頭公司自有及自籌資金。德邦證券指，預測公司業績將隨產能釋放有所增長，公司作爲行業龍頭技術領先、擴產速度快。