富蘭克林：另類投資搶攻高資產客戶

近年來投資環境快速變化，導致全球金融市場的震盪加大。富蘭克林證券投顧研究部資深副總經理羅尤美強調，在利率低迷與市場高波動背景下，傳統股債配置已逐漸無法全面滿足高資產客戶對報酬與風險管理需求。富蘭克林坦伯頓基金集團從全球平臺觀點出發，認爲另類資產應被視爲資產配置中不可或缺的一環。根據Preqin Pro統計，已有66％的家族辦公室投資於另類資產，顯示高資產客戶已逐漸依自身需求配置另類資產比重。

富蘭克林坦伯頓基金集團自2019年以來已併購超過10家頂尖另類資產管理機構加入富蘭克林集團，涵蓋私募股權、不動產、對衝基金、基礎建設資產類別，現在富蘭克林坦伯頓已是全球領先的另類管理資產公司，目前規模約2,500億美元。隨着更完善的監管環境，以及科技驅動的解決方案、進入門檻降低，預期將有更多投資者可參與另類投資。

在所有另類資產中，次級私募股權（Private Equity Secondaries）是近年受關注程度較高者。富蘭克林也在2022年併購全球領先的次級私募股權管理人Lexington Partners，次級私募股權讓投資人能以折價方式接手既有基金份額，直接參與已產生現金流或接近退出的成熟標的，這不僅降低了投資風險，也提供了相對可預測的回報來源機會。

富蘭克林坦伯頓基金集團成立迄今已累積78年豐富的投資管理及客戶服務經驗，截至五月底管理資產總額達1.57兆美元，跨國擁有約1,500位投資專家，是全球最大的獨立專業資產管理公司之一。富蘭克林證券投顧自1991年深耕臺灣，至今總代理境外基金已達77檔，累計獲319座臺灣基金獎，並連續26年獲獎不間斷，展現強大的產品穩定性與品牌信任度。

展望未來，富蘭克林證券投顧持續響應主管機關的政策發展，並持續秉持教育者精神，期許業者可藉由策略合作、產品分析、教育深化等三個面向，轉化另類資產策略，協助臺灣投資者也能銜接全球投資配置新趨勢。