“對等關稅”攪動全球汽車供應鏈格局，中國車企長期機會隱現
21世紀經濟報道記者 趙雲帆 報道
“對等關稅”的影響尚未散去，美國國內汽車企業的調整已經逐步開始。
4月10日，特斯拉官網顯示，原產於美國的 Model S/X 不再提供單獨的“訂購新車”選項。而由於Model S/X屬於進口車型，在“對等關稅”不確定性加劇的當下，特斯拉此舉是想防止車價與成本“倒掛”。
21世紀經濟報道記者向特斯拉方面詢問暫停訂購選項，包括近日客戶下訂如何處理，但未得到正面回覆。
“國產特斯拉汽車的供應鏈或者零部件，可能超90%都是國產的。”一位華東汽車行業人士向記者透露：“北美進口車型一部分是由特斯拉北美工廠提供的，具體比例不清楚，但肯定一部分也是中國供應商在北美的產能供應的。”
在高關稅的影響下，在短期針對成本效益的主動調整後，長期對美國OEM企業的深遠影響卻不容小覷。
據商務部網站消息，商務部部長王文濤與歐盟委員會貿易和經濟安全委員謝夫喬維奇通過視頻會談，雙方就中歐貿易關係進行了深入討論。會談中，雙方同意立即啓動電動汽車價格承諾談判，並探討了中歐汽車產業投資合作的可能性。
“美國對汽車產業鏈的關稅的增加，勢必要求美國汽車企業主動調整供應商名冊。而這一做法會造成產品在性能，以及價格競爭力方面的劣勢。”國際智能運載科技協會秘書長張翔告訴記者：“這部分市場也可能被更有競爭力的產能所填補。”
汽車產業全球化佈局面臨大考
汽車行業幾乎是所有行業中全球化程度最高的。而關稅摩擦，貿易壁壘，無疑令受益於全球化潮流的汽車行業面臨更大的不確定性和抉擇機會成本。
除原材料遍佈全球外，爲節約運輸成本，汽車OEM主機廠圍繞銷售地或全球交通樞紐就近設廠。同時，汽車產業鏈配套企業圍繞OEM主機廠的周邊進行產能配套部署——這一套行之有效的全球化部署方案，幾乎已經是所有國際大型汽車企業的慣例。
以特斯拉爲例，除美國三處工廠之外，特斯拉主要產能分佈於上海超級工廠和德國勃蘭登堡工廠，包括其墨西哥工廠目前仍然在規劃中。而其零部件和原材料，包括正極材料、石墨、稀土等等，又主要呈現“中國主導、全球補充”的特點。
然而，在關稅摩擦影響下，除進口整車關稅之外，考慮從原材料到零部件可能出現的多重流通稅，當前的貿易摩擦，極易成爲任何一家汽車企業無法承受之重。
特斯拉美股股價開啓了“地獄行軍”模式。根據21世紀經濟報道記者統計，截至4月10日，特斯拉股價年內跌幅超過37%。4月以來8個交易日中，特斯拉日均波動幅度超過7%。
全球化產業鏈佈局下，關稅摩擦帶來“一榮俱榮，一損俱損”的局面，而A股汽車產業鏈亦未能倖免。
Wind數據顯示，截至4月11日，A股特斯拉指數（包含模具、電池、電機、車載電子設備等特斯拉供應鏈企業）4月來累計下跌11.15%，但其最深一度跌22.8%，後因美國方面暫時取消除中國外的關稅執行，部分收復失地。
而爲應對全球市場動盪帶來的信心缺失，部分企業也開始迴應公司在美國的業務佔比情況。
汽車鋁合金供應鏈企業立中集團此前公告，部分鋁合金車輪產品出口至美國，公司密切關注相關政策變化，結合全球化產業佈局，積極通過供應鏈調整以及客戶協商等方式主動應對，此次美國關稅調整對公司的生產經營不會產生較大的影響。
A股產業鏈企業出海逆變
事實上，雖然中國對美國直接出口汽車非常有限，但中資企業在墨西哥建設工廠配套工廠供應美國的情況卻並不少見。而原先通過美加墨自貿區協定被減免的關稅，如今也面臨不確定性。
根據記者統計，因擔憂國際局勢不確定性而提前佈局，A股過去一年中已經有衆多公司宣佈在北美投資設置產能的計劃，特別是受益於關稅豁免的墨西哥等地。
比如，拓普集團就宣佈在墨西哥投資建設年產330萬套輕量化底盤系統項目。而根據市場消息，拓普集團的產能主要服務特斯拉等車企的北美市場需求。
賽輪輪胎則於墨西哥投資設立了600萬條半鋼子午線輪胎項目，預計2025年上半年投產，以嘗試規避關稅限制。
包括三花智控，旭升集團等等企業，亦在墨西哥建設產能。
統計顯示，2024年中國車企在墨組裝後對美出口的18萬輛汽車。同時，中國零部件企業正探索通過符合《美墨加協定》（USMCA）標準的方式，利用“美國成分”比例減免關稅，但調整亦需要時間。
坐擁墨西哥產能的嶸泰股份近日就表示，其出口至美國的產品佔比不足1%，且採用FCA貿易方式（即賣方只需負責貨物在出口國的清關手續費等，不支付關稅），美國加徵關稅對業務影響有限。墨西哥子公司產品銷往美國市場不受本輪關稅政策影響，未來將加大該基地產能投放。
隨着美國關稅政策“朝令夕改”，美加墨貿易協議在關稅豁免上存在較大程度的不確定性。但不少分析人士也指出，關稅作爲美國談判籌碼被屢屢使用，但落地關稅的實際情況可能會小於目前的口徑。未來若美加墨貿易協議執行不力，亦會對OEM在墨西哥設置產能的信心構成一定程度的威脅，繼而影響中資企業在當地進行產能投放的可預估性。
另一方面，行業人士認爲，考慮到美國汽車企業的全球化程度已經比較高。關稅政策“傷敵八百，自損一千”的手法，其實反而會對美國汽車企業造成負面影響。
“美國雖然是全球第二大汽車市場，但其絕對份額在全球範圍內的佔比並不是很高。全球汽車的產銷水平約在一年9000萬左右，而美國一地市場僅佔到一千餘萬。其讓出的市場可能被中國、歐洲企業獲得。”張翔表示。