DRAM迎「超級循環」產能暴缺10年？羣聯潘健成開金口 小摩欽點1臺廠：亞洲第三

小摩預估，OpenAI星際之門專案，將替DRAM業創造逾900億美元營收，SK海力士、三星、南亞科等亞洲記憶體3雄最受惠。（示意圖/達志影像/shutterstock）

記憶體產業迎「超級循環」，不僅羣聯執行長潘健成喊出NAND Flash（快閃記憶體）缺貨潮將延續10年之久，加上OpenAI日前與三星、SK海力士簽署合作意向書，規劃擴大DRAM產能，預計2029年達每月90萬片晶圓，供應星際之門（Stargate）AI資料中心使用。

小摩最新報告預估，OpenAI此舉將替DRAM產業帶來900~1200億美元商機，建議增持記憶體相關個股，除將三星、SK海力士列爲加碼首選，南亞科則是亞洲排名第3的個股，也是唯一點名的臺系DRAM廠。

潘健成日前接受《天下》雜誌採訪時表示，由於快閃記憶體SSD（固態硬碟）將成大容量存儲的主流選擇，但目前與HDD（傳統硬碟）對照，兩者佔比各爲2：8，SSD在新增容量不足的關鍵下，預期2026年起將使NAND Flash嚴重短缺，且未來10年供給持續緊俏，遠高於業內普遍預期約1年的供需缺口。

美系外資小摩（摩根大通）2日發佈最新記憶體報告指出，OpenAI執行長奧特曼（Sam Altman）10月1日親訪韓國首爾，並正式與兩大DRAM廠合作，預料OpenAI的星際之門專案，將成爲DRAM市場的重要需求驅動力，以2029年達900萬片月產能來看，相當2025年DRAM產能近半產能，需求能見度延伸至2027年無虞。（文章未完…全文見此）

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