調研｜商業航天需求爆發爲何保險難保？ “低份額高費率”問題凸顯 多方探索共保體模式

財聯社6月17日訊（記者 王宏）近年來中國商業航天正處在技術突破和規模爆發的發展階段，商業航天對保險的需求也越來越大。特別是商業運載火箭或衛星多爲近年來研製生產，應用了大量新產品、新技術、新流程，商業航天公司希望通過保險來分擔風險。

對保險公司而言，火箭和衛星價值較高，一旦出險每筆賠款都可能是鉅額賠付，涉及到價值巨大的大型通信衛星和遙感衛星，甚至需要整個保險行業承擔風險。由於商業航天保險的特殊性，近年來一些保險公司甚至退出了該保險業務領域。

財聯社記者採訪業內瞭解到，目前商業航天保險市場呈現出的低份額、高費率的狀況成爲了保險公司和商業航天企業面臨的共同難題。

爲了破解商業航天保險市場難題，助力商業航天發展，保險業正探索用共保體的模式爲商業航天發射提供承保能力支持，改善單一機構服務能力不足的情況。“北京將先試先行，探索總結髮展經驗，健全行業標準，形成全國性共保體。”全國首個北京商業航天保險共保體項目負責人王輝在接受財聯社記者獨家採訪時表示。

低份額、高費率成商業航天保險發展難題

近年來隨着商業航天產業快速發展，發射活動密集和“一箭多星”發射方式的應用，商業航天企業對發射險保額需求進一步提升。財聯社記者採訪業內瞭解到，降低商業航天保險費率、提升保障金額、優化服務是目前商業航天公司和保險公司共同的期待。

“近兩年來，航天保險市場相繼出現賠案。由於中國商業航天的整體型號較新，普遍呈現出低份額、高費率的狀況。”藍箭航天市場部營銷運營總監王夢冉對財聯社記者表示，面對高頻次發射的情況，在保險需求方面，期望實現高份額、低費率。

所謂的“低份額”是指與火箭和衛星的造價相比，商業航天保險的保額額度不高。

中國人保北京分公司機構業務部總經理王輝對財聯社記者介紹稱，目前大部分商業航天發射活動中，火箭發射險保額集中在3000-8000萬元之間，單顆衛星發射險保額集中在3000萬元以下，發射三者險限額爲固定火箭5000萬美元、液體火箭1億美元。

費率直接關係到保費的多少，“高費率”則反映了商業航天企業在當前投保成本比較高的難題。

商業航天保險保費計算和普通財產險一樣，都是保額（限額）與費率的乘積。“但影響商業航天保險費率的因素很多，不同的項目，費率差距較大。以發射保險爲例，火箭的可靠性、衛星的設計和型號、保障範圍以及市場承保能力等因素都會影響費率的確定。”王輝表示。

“每筆賠款都可能是鉅額支出”

由於新技術迭代、新產品應用、企業成長週期特點和商業航天應用場景日益豐富，商業航天企業的保險需求也更加多樣化。“保險需求逐漸延伸至產品研發和試驗階段；保險種類需求延伸至財產險、人員安全險、貨運險類；商業航天應用場景保險需求將逐漸增加”，王輝表示。

雖然市場對商業航天保險的需求在增加，但財聯社記者瞭解到，近年來一些承保該險種的保險公司甚至退出了這個市場。

例如，國際航天險市場在前兩年遭遇了多顆商業航天發射和在軌風險的賠案，包括Viasat-3, Inmarsat6-F2等，導致全球航天保險市場虧損較爲明顯，許多承保主體退出了市場。

爲何面對新興的市場保險公司表現卻形成了反差？這與商業航天保險特有的“高保額、高技術、高風險”的特徵有關。火箭和衛星價值高昂，而且在航天保險事故中，全損事故佔比非常高，這與傳統財產險有着明顯的差異。

王輝對財聯社記者坦言，商業航天保險一旦出險，每筆賠款都可能會是鉅額支出。“特別是近年來商業運載火箭或衛星多爲近年來研製生產，應用了大量新產品、新技術、新流程。而新型號火箭的前三次發射，損失率較高。”

“近幾年來的大型通信衛星和遙感衛星，出現超過5億美元的標的，往往需要保險人甚至整個保險行業有較高的風險承受能力。”中再產險相關人士也對財聯社記者表示。

除了費率和份額外，商業航天企業對保險公司報價響應速度要求也更高。對保險理賠的要求則是時效高、流程簡單。

但問題在於，航天保險比較特殊，沒有參考“案例”。“航天保險保單幾乎都是定製化的保單，不僅沒有標準化的固定格式，並且通常會對每次投保的需求進行定製化和個性化調整，這給量化管理帶來很大難度。”中再產險相關業務負責人對財聯社記者表示。

共保體的探索：縮短投保流程，克服費率波動大問題

財聯社記者注意到，面對商業航天較高的風險，已有地方出臺商業航天發射保險保費補貼政策。“目前補貼覆蓋範圍尚不全面，期望在補貼方面能進一步增加支持力度。”王夢冉還期望保險共保體加大航天險的風險保障份額，降低費率。

“共保體是國際通行的做法，是多家保險公司共同爲一個新興行業或者產業進行風險分擔的一種機制，對不確定性比較大的初創行業和產業的發展非常重要。”金融監管總局局長李雲澤在今年5月表示。

爲了探索經驗，今年3月，北京金融監管局組織北京地區20家保險機構組建了全國首個北京商業航天保險共保體（以下簡稱“共保體”）。5月21日，共保體服務的首個項目——中科宇航力箭一號遙七運載火箭在東風商業航天創新試驗區發射，採用“一箭六星”的方式，將六顆衛星送入預定軌道。

中國人保北京分公司是此次共保體的主要牽頭方，負責該項目的王輝接受了財聯社記者的獨家採訪。他表示，此次發射項目方投保了發射保險和發射三者保險。共保體爲本次發射任務提供近億元風險保障，以及從詢價到承保出單的全流程服務，整體投保週期較以往縮短20%。

在業內看來，共保體能迅速集合行業承保能力，快速有效地凝聚保險行業力量、穩定承保能力、響應航天企業的訴求，爲商業航天發射活動提供承保能力支持，實現資源優化配置，改善單一保險機構服務能力不足的情況，共同提高保險行業對商業航天產業的支持保障力度。

“本次詢價，各成員單位積極上報溝通，及時申報承保份額，克服了‘時間緊、客戶要求高’的困難，部分成員單位爲承接本次發射任務首次承接商業航天發射險或重新承保商業航天發射險”，王輝透露。

北京金融監管局表示，此次共保體創新了承保機制，以組批方式承保同一型號火箭系列發射任務，縮短保險時間安排，尤其對於復飛任務可以迅速整合承保能力，同時一定程度上克服數據積累少導致費率波動較大的問題。

“北京商業航天保險共保體的中長期目標之一爲將‘北京模式’推廣形成全國商業航天共保體，健全行業標準，北京將先試先行，探索總結髮展經驗，立足北京，服務全國，形成全國性共保體。”王輝還表示。