《電周邊》安勤搭上醫療、半導體順風車 法人上修目標價

展望下半年，安勤預估不含誠屏(新併入子公司)，半年增有望成長5~10%，主要成長動能來自於醫療，半年增預估成長15~20%，總體出貨臺數由原估3500臺上修至4000臺。安勤今年第三季毛利率預估將達25.5%，季減0.6pt，主系因安勤交貨週期爲8~12周，雖7月新接單已調整價格，但將會反映於今年第四季，毛利率迴歸正常。

安勤今年整年營運表現上，法人評估，考量歐洲醫療大客戶拉貨時程，營運有望逐季增長，第四季爲今年出貨高峰，加上誠屏合併營收貢獻，今年營收、獲利可望上修，營收可望雙位數成長，而因匯率影響較預期多抑制獲利動能，EPS略微上修至7.6元以上。

安勤除了醫療動能持續增長，明年亦有半導體新訂單挹注，展望明年三大動能，其中醫療心導管伺服器今年預估出貨4000臺，明年出貨量預估可再提升10~15%，整體醫療可望至少成長10%以上。而半導體美國製造發酵，新切入半導體Tier1客戶供應鏈，用於產線控制，明年可望出貨4000~6000臺(板卡)。至於取得新應用電信HPC專案，預計此案亦可貢獻臺數約4000臺，將於明年下半年至後年上半年量產。法人評估，安勤明年EPS挑戰一個股本，獲利目標雙位數成長。