《電零組》健鼎今年營運再拚新高 外資說「買進」、目標價280元

健鼎113年第4季合併營收爲170.45億元，營業毛利爲41.37億元，單季合併毛利率爲24.27%，季增0.78個百分點，主要系受產品組合優化，Server及HDI產品比例增加、折舊比例略減影響所致，單季稅後淨利爲22.29億元，以期末股本52.56億元計算，每股盈餘達4.24元。

健鼎113年合併營收爲658.04億元，年成長11.79%，創下歷年新高，營業毛利爲152.88億元，年成長34.27%，營業利益爲97.73億元，年成長46.91%，稅前淨利爲109.96億元，年成長36.14%，合併稅後淨利爲83.83億元，年成長38.29%，創下歷年新高，以期末股本52.56億元計算，每股盈餘爲15.95元，連續6年每股盈餘超過一個股本。

健鼎董事會決議擬分派每股現金股息10.3元，股息發放率約65%。

爲因應地緣政治，健鼎前進越南，目前越南舊廠已開始貢獻每月營收約1.5億元，公司啓動擴建越南新廠，新廠預計年底完工後開始進設備，初期以生產20層左右伺服器爲主，並視客戶需求增加產能。

美系外資預估，健鼎2025年/2026年每股盈餘爲17.84元/19.56元，重申「買進」評等，但考量市場對AI評價降低，將本益比從18倍下調至16倍，目標價280元。