低利率時代應摒棄躺贏心態

定存跌破1%的低利率時代如期而至。

近日，隨着貸款市場報價利率（LPR）的調降，部分商業銀行也相應下調存款利率，其中，六大國有銀行一年期定期存款利率首次跌破1%至0.95%。

這是時代拋給每個人的財富管理考題。它宣告着“躺賺利息”的終結，卻也開啓了從“被動儲蓄”到“主動配置”的新考驗。

低利率時代對老百姓的影響確實具有雙重性，存款利率的減少和房貸等貸款利息支出的降低，像一枚硬幣的兩面，影響着每個人的財富管理策略和生活選擇。

但這兩者均有利於引導資金流向消費和投資。存款定期化、長期化趨勢緩解和減輕銀行負債端壓力的同時，此舉還能增強資金流向資本市場和房地產的動力，助力股市和樓市的企穩，從而實現擴大內需、促進經濟良性循環的目標。

因此，利率下行既是挑戰，也是轉折。可以看到，在低利率時代，儲戶也開始了財富管理的新探索。不管是年輕人開始尋找“存款替代”，將穩健型的“新三金”配置“貨幣基金+債券基金+黃金基金”捧爲新寵，還是風險偏好主動提升的儲戶，將資金投入相對高風險的理財市場、資本市場，都是摒棄躺贏心態的積極表現。

低利率時代短期不可逆。雖然短期內，貨幣進一步通過寬鬆來實現穩增長的必要性下降，但長期來看，隨着外部衝擊顯現，國內經濟下行壓力仍大，國內降準、降息也只是時間問題。而貸款利率調降的同時，爲保持商業銀行淨息差的穩定，存款利率仍將大概率同步調降。

在低利率時代，想要管理好自己的錢袋子，固守舊思維，拒絕變化恐怕不行。唯有持續學習、理性配置、動態調整，才能讓財富在不確定性中紮根生長。

雖然投資策略無“標準答案”，但不管是經濟週期的輪動，還是監管風向的調整，以及個人財務目標的變化，都是動態調整資產配置的重要因素。

無論是主動配置，還是被動理財，掌握基礎金融知識都是必須做的事。當了解複利計算、資產配置等原理後，被“高收益陷阱”誤導的概率自然也將下降。

理性配置還在於對投資者自身財務目標的清醒認知與持續規劃。它並非一時應對低利率的權宜之策，而是應該貫穿於財富生命週期。

低利率時代對金融機構而言，是“破而後立”的關鍵窗口。利率下行直接衝擊傳統存貸利差盈利模式，但也倒逼行業創新轉型，催生出新的增長點。

金融機構需要創新金融產品與服務，滿足不同風險羣體的需求。同時，還需要根據市場波動，動態調整投資組合，幫助客戶實現資產的保值增值。更爲重要的是，需要普及“風險收益匹配”理念，避免投資者因追求高收益而忽視風險。

不管是金融機構還是個人投資者，在低利率時代，只有主動出擊，纔有機會搶佔財富先機。