低成本AI空襲 國銀樂觀看科技股

國泰世華銀行表示，長遠來看成本降低有利AI發展加速，擴大整體需求。短期資金由GPU、AI伺服器、電力及相關供應鏈撤出，但對雲端平臺、軟體應用、邊緣AI如PC、手機相關類股較看好；中期看好科技巨頭持續投資AI基礎設施，包括AI硬體及雲端平臺獲利都將穩定成長，電力需求也長期成長；長期AI將成爲人類生活的一部分，並帶動經濟生產力大幅成長，不論自動駕駛、AI機器人、全自動化無人工廠都具有極大想像空間。

渣打銀行財管投資策略部主管劉家豪指出，DeepSeek所帶動的低成本生成式AI，對AI發展上中下游製造業是機會大於威脅，企業對AI的持續投資帶動半導體制造與軟體發展，長期企業發展AI的成本會逐步降低，邁向真正的低成本。

臺新投顧認爲，DeepSeek讓市場開始重新思考大規模算力投入，是否爲AI能力提升唯一途徑，短期市場對算力需求有所緩解，並降低對於算力硬體端的升級需求。長遠來看，隨AI技術發展使成本降低，在各個應用場景將大幅擴展，對推理和訓練的算力需求仍會持續增長。短、中期看好ASIC加速開發與傳統光通訊模組需求擴增的相關族羣，及CP值大增的顯卡、GenAI落地應用的軟體業等族羣；長期隨AI應用更爲普及，將帶動Edge AI終端消費性產品需求，如手機、PC等，隨成本降低，算力應用及需求持續高速成長，半導體及伺服器等相關硬體需求長期仍看好。