淡馬錫在華再落子 淡明私募完成備案

《科創板日報》6月23日訊（記者 楊小小）淡馬錫在華佈局又有新動向。

中基協信息顯示，淡明（上海）私募基金管理有限公司（下稱“淡明私募”）於近日完成備案登記。該私募基金管理機構成立時間爲今年3月，註冊在上海市靜安區，註冊資本2100萬元，爲外商獨資企業，由淡馬錫旗下全資子公司True Light Capital Pte. Ltd.（淡明資本）全資持股。

淡明資本於2021年成立，其近年的一大動作，是在2023年宣佈第一支基金True Light Fund I完成募集工作，基金規模33億美元（約合240億元人民幣）。而該基金聚焦的正是大中華區高質量投資機會。

不過，據中基協的公示信息，上述淡明私募的基金管理規模並不算大，僅在0-5億元的區間。

淡明私募的法定代表人、總經理爲許曄。中基協信息顯示，許曄此前在中國建設銀行體系內有長達24年的工作經歷，擔任建設銀行人力資源部總行本部管理處業務經理、投資銀行部高級經理、建信信託的副總裁、建設銀行資產託管業務部資深副經理等職位。

2021年8月，許曄從建行離開，一個月後加入了淡馬錫投資諮詢（北京）有限公司，擔任投資部（企業發展部）的執行總經理。直到今年4月，他成爲了新成立的淡明私募的法定代表人、總經理。

目前，淡明私募尚未有公開的在管基金信息。根據其控股股東淡明資本的投資方向，或許能窺見其未來可能的聚焦領域。

據淡明資本官網，該機構投資策略靈活，可跨資產類別、行業及投資階段進行佈局。但淡明資本有幾個聚焦的投資主題，包括新消費、數字化、與壽命延長相關的醫療保健領域以及可持續生活理念。

淡明資本並未在官網公開其被投項目信息，而從企查查等第三方信息平臺來看，淡明資本在中國的投資佈局頗廣，中科海鈉、雲豹智能、拓竹科技、納力新材等都曾獲得來自淡明資本的出資。

對於淡明資本的投資策略及上述True Light Fund I的LP構成及未來佈局等問題，《科創板日報》記者曾向淡馬錫上海辦公室方面發出採訪詢問，但未獲回覆。

事實上，淡馬錫一直以來在中國市場的佈局都不少，入華20年來，已經成爲中國市場最大的機構投資者之一。

據其最新發布的數據，在截至2024年3月31日的財年裡，淡馬錫投資組合淨值爲3890億新元，比上一財年增加70億新元。其中，在華資產在淡馬錫投資組合中佔比19%，新加坡以及美洲分別爲27%、22%。

對此，淡馬錫中國區主席吳亦兵在接受媒體採訪時表示，“各區域市場的投資佔比變化，其實是低於各市場二級市場的指數變化。”

吳亦兵在此次採訪中還提到，“我們長期看好中國的經濟，也長期投資於中國市場。對於許多外資投資者而言，我們在中國投資相對更有經驗，也更瞭解中國經濟下一步的成長。由此，當很多全球的投資者不知道如何參與投資中國時，會選擇作爲LP參與到淡明資本的新基金中。”