大立光目標價 大和砍至2,275

大立光（3008）上週公佈第2季財報。由於新臺幣強升影響，匯損達42.2億元，大和資本、麥格理、摩根士丹利（大摩）等三家外資紛紛發佈報告，大和資本維持原先「持有」的評等，目標價由2,375元調降至2,275元，麥格理、大摩維持「優於大盤」的評級，目標價各爲2,980、2,800元。

大和資本指出，儘管新臺幣大幅升值，大立光第2季毛利率仍大幅優於預期，主因受惠於iPhone 17提前拉貨所帶動的較佳產品組合。但因大多數消費者已在上半年完成iPhone換機，因此對下半年需求保持審慎態度。在iPhone實際銷售動能明顯回升之前，建議暫時觀望。