崔東樹：兩新政策促進下國內車市強勢增長 北強南弱特徵明顯

8月11日，崔東樹發文稱，在國家兩新政策促進乘用車內需消費的良好環境下，2025年全國乘用車市場零售同比增長11%，呈現2-6月的國內車市強勢增長的良好特徵。1、北強南弱特徵明顯。北方車市2025年6月較上年同期的份額增加3.3個百分點，2025年較2019年的北方份額增5.7個百分點。東北地區車市這幾年在不斷的走強之中，從2023年到2024年逐步的較好地增長，2025年6月仍然保持在7%的份額較高位水平。南方經濟好，但車市較差，華東地區的6月車市同比下滑較大，華南也較差。

2、補貼政策鼓勵中低端，經濟型車回暖，體現了政策的公平。隨着雙新補貼的推動，華北東北地區的A00級車表現優秀，大部分地區的A0級電動車也呈現較強增長態勢，政策補貼讓經濟性電動車受益最大是政策公平性的核心體現，補貼鼓勵小微型電動車發展的普及意義重大。

3、新能源實現在北方的跟進性加速普及。插混車型在北方省份的提升較快，面對低溫的北方環境，插混替代燃油車的優勢體現。純電動在南方的接受度提升，實現全國的梯度電動化加速推進的良好走勢。

1.區域市場的走勢特徵分析

由於有部分的企業零售難以拆分到地區，因此區域總量和總體零售稍有差異。近幾年的車市增長特徵是北強南弱的新格局。今年北方車市較強，尤其是東北和華北地區表現相對較強，說明車市總體呈現較好的增長狀態，而且2024年跟2019年對比，東北車市和西北車市是中國車市增長最快的地區，而像南方地區總體表現相對較差。

從過去幾年各地車市的發展狀態來看，北強南弱格局持續，北方車市2025年6月較上年同期的份額增加3.3個百分點，2025年較2019年的北方份額增5.7個百分點。東北地區車市這幾年在不斷地走強之中，從2023年到2024年逐步的較好地增長，2025年6月仍然保持在7%的份額較高位水平。南方經濟好，但車市較差，華東地區的6月車市同比下滑較大，華南也較差。

北方車市的走強應該是目前核心的特徵，東北和西北車市的走強明顯，帶動總體西部車市超強發展。雖然在6月中部長江車市還有黃河車市總體表現是月度相對較強，但是在年度表現來看，仍需要有效的觀察。

中西部車市好於東部車市，2025年6月西部地區車市份額較上年同期的份額增加1個百分點，而中部的黃河地區車市有所回暖。

2.政策對區域結構的推動分析

從各省銷量的具體增長來看，以北方的寧夏、內蒙、黑龍江、遼寧、山西等地區車市表現相對較強，吉林等地區表現也不錯，所以北方地區成爲2024年和2025年增長表現最亮點的地區。有判斷認爲，隨着老齡化，建築業萎縮，出口產業高端化，農民工羣體的北方人口迴流明顯，而且事業單位和公務員的消費總體表現相對較強。

3.區域市場結構變化分析

中國乘用車消費結構呈現SUV呈現較好的增長態勢，SUV的表現主要還是在中西部相對錶現較強，在東部地區相對錶現偏弱一點，尤其是西北西南地區SUV的需求是比較旺盛，這與地形地貌相關。中西部地區以山區丘陵爲主，SUV的市場需求相對比較大，SUV動力表現也相對較好，形成SUV較強的特徵。由於今年國家兩新的補貼中新能源補貼偏高，拉動了轎車市場的回升。而東部地區，尤其是像山東、河南、河北等這些地區主要在平原地區，同時也是因爲這些地區純電動轎車發展相對較強，形成的轎車市場的中低端產品成爲主力，然後推動了私車普及的良好態勢。

4.新能源市場結構分析

2025年新能源車表現相對較強，尤其純電動插電、混動兩者表現均是較好的態勢。目前，傳統燃油車在中西部和北方需求仍然比較大，燃油車佔比還達到60%左右的比例，而在東部的平原地區，尤其是南方地區，整體的新能源車佔比就到50%以上的水平。6月的北方地區增長較快，也是插混佔比提升明顯的地方，體現新能源的拉動。

目前來看，海南地區和天津地區，新能源車的佔比已經達到了60%左右的水平，呈現相對較強增長的態勢。像廣東還有江浙等地區也達到50%左右的燃油車比例，新能源車也呈現純電動大幅提升的較好比例。

5.車市結構變化分析

國家補貼補貼中低端的效果最佳，鼓勵高端化難以持續，畢竟消費的迴歸理性最重要。今年大部分地區的兩新補貼政策的扶貧和公平性較好，經濟型車受益於補貼較大。隨着國家對報廢更新和以舊換新補貼的補貼推進，新能源車相對燃油車獲得更高的補貼的優勢。由於中低端的新能源車價格相對比較低，在補貼相對均等情況下，消費者的購買熱情也得到有利的釋放。

6.車市結構變化分析

上海與北京的豪華車市場佔比均是很高的，2025年自主快速發展，豪華車份額下降明顯，而合資份額在大城市已經小於豪華車份額，而且份額下降較快，體現了自主對合資的替代效果明顯。

本文源自：智通財經網